Vereinigte StaatenBearbeiten
In den Vereinigten Staaten ist eine Mindestreserveanforderung (oder Liquiditätsquote) ein vom Board of Governors des Federal Reserve System festgelegter Mindestwert des Verhältnisses von erforderlichen Reserven zu einer Kategorie von Einlagenverbindlichkeiten (genannt „Net Transaction Accounts“ oder „NTAs“), die von Einlageninstituten gegenüber ihren Kunden geschuldet werden (z. B., geschuldet von Geschäftsbanken, einschließlich US-Niederlassungen einer ausländischen Bank, Spar- und Darlehensvereinigungen, Sparkassen, Kreditgenossenschaften). Die Einlagenverbindlichkeitskategorien, die derzeit der Mindestreservepflicht unterliegen, sind hauptsächlich Girokonten. Für Sparkonten und Festgeldkonten im Besitz von Privatpersonen besteht keine Mindestreservepflicht. Die Gesamtsumme aller NTAs, die von Kunden bei US-Einlageninstituten gehalten werden, plus das US-Papier- und Münzgeld, das von der Nicht-Bankenöffentlichkeit gehalten wird, wird als M1 bezeichnet.
Ab März 2020 wurde die Mindestreservepflicht für alle Einlageninstitute abgeschafft, oder genauer gesagt, auf null Prozent der zugelassenen Einlagen festgelegt. Zuvor hatte das Board für Banken mit anrechenbaren Einlagen bis zu 16 Mio. $ ein Mindestreserve-Soll von null Prozent, für Banken bis zu 122,3 Mio. $ drei Prozent und danach zehn Prozent vorgeschrieben. Die Abschaffung der Mindestreserveanforderungen folgte der Umstellung der Federal Reserve auf ein „Ample-Reserves“-System, bei dem die Federal Reserve Banks den Mitgliedsbanken Zinsen für die Reserven zahlen, die sie über den geforderten Betrag hinaus halten.
Der International Banking Act von 1978 verlangte von den Zweigstellen ausländischer Banken, die in den Vereinigten Staaten tätig sind, die gleichen Standards für den Mindestreservesatz einzuhalten.
Länder und Bezirke ohne Mindestreservepflicht
Kanada, Großbritannien, Neuseeland, Australien, Schweden und Hongkong haben keine Mindestreservepflicht.
Das bedeutet nicht, dass Banken – selbst in der Theorie – unbegrenzt Geld schöpfen können. Im Gegenteil, die Banken werden durch Kapitalanforderungen eingeschränkt, die wohl wichtiger sind als die Mindestreserveanforderungen, selbst in Ländern, die Mindestreserveanforderungen haben.
Es bedeutet auch nicht, dass die Tagesgeldreserven einer Geschäftsbank in diesen Ländern negativ werden können. Die Zentralbank wird immer einspringen, um die notwendigen Reserven zu leihen, wenn es nötig ist, damit dies nicht passiert; dies wird manchmal als „Verteidigung des Zahlungssystems“ bezeichnet. Historisch gesehen könnte einer Zentralbank einmal die Reserven zum Verleihen ausgegangen sein und sie musste daher die Tilgung aussetzen, aber das kann modernen Zentralbanken nicht mehr passieren, da der Goldstandard weltweit abgeschafft wurde, was bedeutet, dass alle Nationen eine Fiat-Währung verwenden.
Eine Null-Reserveanforderung kann nicht durch eine Theorie erklärt werden, die besagt, dass Geldpolitik durch die Variation der Geldmenge mithilfe der Reserveanforderung funktioniert.
Selbst in den Vereinigten Staaten, die die formale Mindestreservepflicht bis 2020 beibehalten haben, ist die Vorstellung, die Geldmenge durch die Ausrichtung auf die Menge des Basisgeldes zu steuern, vor vielen Jahren in Ungnade gefallen, und jetzt bezieht sich die pragmatische Erklärung der Geldpolitik auf die Ausrichtung auf den Zinssatz, um die breite Geldmenge zu steuern. (Siehe auch Regulation D (FRB).)
GroßbritannienEdit
In Großbritannien wird manchmal der Begriff Clearing-Banken verwendet, womit Banken gemeint sind, die direkten Zugang zum Clearing-System haben. Aus Gründen der Klarheit wird jedoch für den Rest dieses Abschnitts der Begriff Geschäftsbanken verwendet.
Die Bank of England, die die Zentralbank für das gesamte Vereinigte Königreich ist, hielt früher an einem freiwilligen Mindestreservesatzsystem fest, bei dem keine Mindestreserveanforderungen festgelegt wurden. Theoretisch bedeutete dies, dass die Geschäftsbanken Nullreserven halten konnten. Der durchschnittliche Mindestreservesatz für das gesamte britische Bankensystem war in dieser Zeit jedoch höher und lag 1999 bei etwa 0,15 %.
Von 1971 bis 1980 hatten sich die Geschäftsbanken auf einen Mindestreservesatz von 1,5 % geeinigt. 1981 wurde dieses Erfordernis abgeschafft.
Von 1981 bis 2009 legte jede Geschäftsbank ihr eigenes monatliches freiwilliges Reserveziel in einem Vertrag mit der Bank of England fest. Sowohl Unterschreitungen als auch Überschreitungen der Reserven im Verhältnis zum eigenen Ziel der Geschäftsbank über einen Durchschnittszeitraum von einem Tag führten zu einer Gebühr, die die Geschäftsbank dazu anregte, in der Nähe ihres Ziels zu bleiben, ein System, das als Reserven-Durchschnittsbildung bekannt ist.
Mit der parallelen Einführung der quantitativen Lockerung und der Verzinsung von Überschussreserven im Jahr 2009 waren die Banken nicht mehr verpflichtet, ein Ziel festzulegen, und wurden daher nicht mehr für das Halten von Überschussreserven bestraft; vielmehr wurden sie anteilig dafür entschädigt, dass sie alle ihre Reserven zum Banksatz hielten (die Bank of England verwendet nun denselben Zinssatz für ihren Banksatz, ihren Einlagensatz und ihr Zinsziel). In Ermangelung eines vereinbarten Ziels trifft das Konzept der Überschussreserven auf die Bank of England nicht mehr wirklich zu, so dass es technisch nicht korrekt ist, ihre neue Politik als „Zinsen auf Überschussreserven“ zu bezeichnen.
KanadaEdit
Kanada schaffte 1992 seine Reservepflicht ab.:347
Andere Länder und BezirkeBearbeiten
Andere Länder haben Pflichtreservesätze (oder RRRs), die gesetzlich vorgeschrieben sind:
| Land oder Distrikt | Erforderliche Reserve (in %) | Anmerkung |
|---|---|---|
| Australien | Keine | Gesetzliche Reserveeinlagen wurden 1988 abgeschafft, ersetzt durch 1% nicht kündbare Einlagen |
| Neuseeland | Keine | 1985 |
| Schweden | Keine | Wirksam ab 1. April 1994 | Eurozone | 1.00 | Mit Wirkung zum 18. Januar 2012. Von 2% zwischen Januar 1999 und Januar 2012. |
| Tschechische Republik | 2.00 | Seit 7. Oktober 2009 |
| Ungarn | 2.00 | Seit November 2008 |
| Südafrika | 2,50 | |
| Schweiz | 2.50 | |
| Lettland | 3.00 | Nach der Rettung der Parex Bank (24.12.2008) senkte die lettische Zentralbank den RRR von 7% (?) auf 3% |
| Polen | 0,50 | Ab 30. April 2020 |
| Rumänien | 8,00 | Ab 24. Mai 2015 für Lei. 10% für Fremdwährung ab 24. Oktober 2016. |
| Russland | 4,00 | Ab 1. April 2011, von 2,5 % im Januar 2011. |
| Chile | 4,50 | |
| Indien | 3,00 | 27. März 2020, laut RBI. |
| Bangladesch | 6,00 | Anhebung von 5,50, wirksam ab 15. Dezember 2010 |
| Litauen | 6,00 | |
| Nigeria | 27.50 | Anhebung von 22,50, gültig ab Januar 2020 |
| Pakistan | 5.00 | Seit 1. November 2008 |
| Taiwan | 7.00 | |
| Türkei | 8.50 | Seit 19. Februar 2013 |
| Jordanien | 8.00 | |
| Sambia | 8.00 | |
| Burundi | 8.50 | |
| Ghana | 9.00 | Island | 2.00 | Israel | 6.00 | Das Mindestreserve-Soll spiegelt sich im Gesetz der Bank of Israel wider. |
| Mexiko | 10,50 | |
| Sri Lanka | 8,00 | Mit Wirkung vom 29. April 2011. 8% der gesamten Einlagenverbindlichkeiten in Rupien. |
| Bulgarien | 10,00 | Banken müssen Mindestreserven in Höhe von 10% der Einlagenbasis unterhalten (wirksam ab 1. Dezember 2008) mit zwei Ausnahmen (wirksam ab 1. Januar 2009): 1. auf Gelder, die von Banken aus dem Ausland angezogen werden: 5%; 2. auf Gelder, die aus den Haushalten der staatlichen und lokalen Regierungen stammen: 0%. |
| Kroatien | 9,00 | Abwärts von 12%, ab 10. April 2020 |
| Costa Rica | 15.00 | |
| Malawi | 15.00 | |
| Nepal | 6.00 | Ab 20. Juli 2014 (für Geschäftsbanken) |
| Hongkong | Keine | |
| Brasilien | 21,00 | Termingelder haben eine RRR von 33% und Sparkonten eine von 20%. |
| China | 17,00 | China hat die Bankreserven erneut gesenkt, um dem Abschwung entgegenzuwirken (29. Februar 2016). |
| Tadschikistan | 20,00 | |
| Surinam | 25.00 | Runter von 27%, ab 1. Januar 2007 |
| Libanon | 30.00 |