Mixed Use Development Investing Explained

Key Takeaways

• Was ist Mixed Use Development?

• Vorteile von Mixed Use Development

• Erfolgreiche Beispiele

• Mixed Use Development Investing

• Investor Projekt-Checkliste

Sind Sie neugierig auf gewerbliche Immobilieninvestitionen, wissen aber nicht, wo Sie anfangen sollen? Oder noch besser: Kämpfen Sie damit, sich zwischen einer Wohn- oder Gewerbefläche für Ihr nächstes Investment zu entscheiden?

Es könnte an der Zeit sein, ein gemischt genutztes Projekt in Ihr Investitionsportfolio aufzunehmen. Wie der Name schon sagt, vereinen gemischt genutzte Immobilien Gewerbe-, Wohn- und sogar Industrieflächen in einer Immobilie. Für Investoren bedeutet das, dass sie die Vorteile beider Immobilientypen in einer Immobilie vereinen können (z.B. niedrige Leerstandsraten und hochwertige Mieter).

Allerdings sind gemischt genutzte Immobilien nicht für jeden geeignet. Mit den zusätzlichen Vorteilen kommt auch zusätzliche Verantwortung, vor allem wenn es um die Auswahl der richtigen Immobilie geht. Lesen Sie weiter, um mehr über gemischt genutzte Immobilien zu erfahren und wie Sie diese noch heute in Ihr Portfolio aufnehmen können.

Was ist eine gemischt genutzte Immobilie?

Eine gemischt genutzte Immobilie ist eine Kombination aus Wohn- und Nichtwohngebäuden, die in einer Stadt, einer Gemeinde und/oder einem Staat geplant und entwickelt wird. Diese Immobilienprojekte können von einem einzelnen Gebäude bis hin zu einem ganzen Stadtviertel reichen und werden typischerweise so entwickelt, dass sie auf eine bestimmte Umgebung reagieren. Neben der Verbindung von gewerblicher und industrieller Entwicklung mit dem Wohnen sollen diese Projekte verschiedene Vorteile bieten: Verbesserung der Erschwinglichkeit von Wohnraum, fußläufige Erreichbarkeit von Wohnungen, Arbeitsplätzen und anderen Annehmlichkeiten sowie stärkere Nachbarschaften. Wenn es richtig gemacht wird, sind gemischt genutzte Entwicklungen so konzipiert, dass sie verschiedene Arten von Immobilien miteinander verbinden und ergänzen.

Zu den üblichen Merkmalen einer gemischt genutzten Entwicklung gehören im Allgemeinen Außenbereiche und öffentliche Infrastrukturen. Zu den Freiräumen gehören Plätze und Korridore zwischen den Gebäuden sowie Gehwege. In Bezug auf die öffentliche Infrastruktur haben gemischt genutzte Entwicklungsprojekte in Gebieten mit einer höheren Bevölkerungszahl die Menschen dazu ermutigt, ihre Arbeitsstätten oder Besorgungen mit öffentlichen Verkehrsmitteln sowie zu Fuß oder mit dem Fahrrad zu erreichen. In Denver, Seattle und Boston wurden im Rahmen von Projekten zur gemischten Nutzung auf Straßenebene vermehrt Fußgängerwege mit Geschäften und Arbeitsplätzen in Sichtweite angelegt. Als Ergebnis benötigen diese Städte nun weniger Parkplätze, Garagen und Gassen.

Horizontale vs. vertikale gemischte Entwicklung

Wenn man an gemischte Entwicklungen denkt, ist das erste, was einem in den Sinn kommt, typischerweise ein Gebäude mit Einzelhandelsgeschäften im ersten Stock und Wohnungen in den oberen Etagen. Dies ist zwar ein beliebter Aufbau für eine gemischt genutzte Immobilie, aber es ist nicht der einzige Typ, den es gibt. Es handelt sich hierbei um die sogenannte vertikale Entwicklung. Bei vertikalen Entwicklungen sind die unteren Etagen für gewerbliche Flächen vorgesehen, während die oberen Etagen für private oder Wohnräume reserviert sind. Horizontale Erschließungen hingegen bestehen aus einseitig genutzten Gebäuden innerhalb eines bestimmten Komplexes. In einer horizontalen Entwicklung werden einige Gebäude für Wohnräume genutzt, während andere Gebäude für kommerzielle Zwecke bestimmt sind. Sowohl horizontale als auch vertikale Erschließungen bieten eine Vielzahl von Vorteilen für Mieter und Investoren.

5 Vorteile von gemischten Erschließungen für Investoren

Mitte der 2000er Jahre gab es eine Eruption von gemischten Erschließungen im ganzen Land, da Entwickler und Investoren neue Wege suchten, um urbanes Leben mit begehbaren Gemeinschaften zu verbinden. Obwohl die Popularität in den letzten Jahren nachgelassen hat, ist die Nachfrage nach gemischt genutzten Bauprojekten wieder da und zieht in- und ausländische Investoren und sogar junge Hauskäufer an.

Obwohl junge Hauskäufer einen großen Teil der Nachfrage nach gemischt genutzten Bauprojekten ausmachen, ist die Anziehungskraft weit verbreitet. Schließlich bieten gemischt genutzte Bauprojekte im Wesentlichen ein tieferes Gemeinschaftsgefühl, etwas, das sich jeder Hausbesitzer wünscht.

Es ist sicher anzunehmen, dass die Popularität von gemischt genutzten Bauprojekten hier bleiben wird, und hier sind die wichtigsten Gründe, warum:

1. Gemischt genutzte Bauprojekte haben den Vorteil, dass sie eine eingebaute Kundschaft für kommerzielle Flächen haben, die den Investoren mehrere Einkommensströme bieten können.

2. Property Manager sind gut ausgestattet, um die Herausforderungen mehrerer Immobilientypen gleichzeitig zu bewältigen, was zu einem reibungslosen Geschäftsbetrieb führt.

3. Gemischt genutzte Immobilien befinden sich oft in unmittelbarer Nähe zu anderen Gemeinschaftseinrichtungen, was sie zu sehr begehrten Wohnräumen macht.

4. Die große Vielfalt an Mietern (Gewerbe, Wohnen, etc.) kann das Gesamtrisiko für Immobilieninvestoren verringern.

5. Potentielle Hauskäufer und andere Mieter fühlen sich zunehmend zu begehbaren Gemeinden hingezogen, was zu einer hohen Mietnachfrage führen kann.

Größere Kundennähe

Ein attraktiver Aspekt von gemischt genutzten Entwicklungen ist ihre Nähe zu neuen Kunden. Zusammen mit der Kultivierung sowohl eines Wohn- als auch eines Geschäftspublikums haben gemischt genutzte Entwicklungsprojekte die Kraft, eine immense Menge an Interesse und Fußgängerverkehr im Vergleich zu alleinstehenden Geschäften anzuziehen. Außerdem sind gemischt genutzte Einzelhandelsmieter in der Regel die Nutznießer von wiederkehrenden Ausgaben der Bewohner, einschließlich derer innerhalb des gemischt genutzten Gebäudes.

Als Wohnsanierer, auch bekannt als Immobilieninvestor, sind gemischt genutzte Entwicklungsprojekte ideal, weil sie nicht nur Einkommensströme von sowohl Wohn- als auch Gewerbemietern bieten, sondern auch Chancen für weitere Entwicklungsmöglichkeiten.

Bessere Immobilienverwaltung

Ein weiterer Grund für das Wachstum von gemischt genutzten Entwicklungen ist der Vorteil einer besseren Immobilienverwaltung. Gemischt genutzte Entwicklungen umfassen eine Mischung aus Wohn-, Gewerbe- und Industrieimmobilien. Daher ist in der Regel ein kompetentes Management-Service-Unternehmen notwendig, um die unterschiedlichen Bedürfnisse der gesamten Gemeinschaft zu erfüllen. Zu diesen Vorteilen gehören typischerweise eine höhere Qualität der Mieter, kürzere Leerstandszeiten, bessere Prozesse und ein verbesserter Support.

Vorhandene Annehmlichkeiten

Der wohl verlockendste Aspekt von gemischt genutzten Immobilien ist ihre Lage. In der Regel befinden sich diese Immobilien in dicht besiedelten Gebieten in der Nähe bestehender Einrichtungen wie Schulen, Bibliotheken und Parks. Heutige Hauskäufer haben eine starke Vorliebe für zentrale Lagen mit einfachem Zugang zu städtischen Einrichtungen, und gemischt genutzte Entwicklungen arbeiten mit diesen Trends, um vernetzte und integrative Gemeinschaften zu schaffen.

Weniger Risiko

Obwohl sich die Vorteile für gemischt genutzte Entwicklungen im Allgemeinen auf Hauskäufer beziehen, gibt es mehrere Vorteile aus der Sicht eines Wohnsanierers – der häufigste ist die Diversifizierung. Da diese Entwicklungen das Beste aus beiden Welten bieten (Wohn- und Gewerbeimmobilien), können Investoren das Risiko für ihr Immobilienportfolio reduzieren. Das heißt, eine Diversifizierung kann Investoren helfen, die Gesamtauswirkungen von schlechten Anlagen auf ihr Investmentportfolio zu minimieren, einschließlich der Fähigkeit, den Verlust auszugleichen. Ob gewerbliche Abschwünge oder Wohnimmobilien, gemischt genutzte Entwicklungen gelten als eine relativ sichere Wette. Neben dem geringeren Risiko bieten gemischt genutzte Immobilien höhere Einnahmen, einen höheren Cashflow, längere Mietverträge und weniger Konkurrenz, was ideal ist, wenn Sie Ihr Portfolio diversifizieren wollen.

Gehbarkeit & Transport

Ein weiterer Vorteil von gemischt genutzten Immobilien ist die Gehbarkeit. Letztes Jahr befragte der NAR 3.000 erwachsene Amerikaner, die in den 50 größten Ballungsgebieten leben, um ihre Transportpräferenzen zu verstehen. Die Umfrage ergab, dass die Amerikaner insgesamt fußläufige Gemeinschaften mehr als je zuvor bevorzugen. 48 Prozent der Befragten gaben an, dass sie es vorziehen würden, in Gemeinden zu leben, in denen es Häuser mit kleinen Gärten gibt, die aber leicht zu Fuß zu erreichen sind, um Gemeinschaftseinrichtungen zu nutzen. Für die Mehrheit der heutigen Hauskäufer steht die fußläufige Erreichbarkeit ganz oben auf der Liste, weshalb immer mehr Bauherren gemischt genutzte Siedlungen errichten, um der Nachfrage gerecht zu werden.

Nachteile von gemischt genutzten Siedlungen

Es gibt ein paar Dinge, auf die man achten sollte, bevor man in eine gemischt genutzte Siedlung investiert. Wie immer ist eine der wichtigsten Komponenten für eine erfolgreiche Immobilieninvestition der Standort. Es ist einfach zu denken, dass jede gemischt genutzte Entwicklung in einer Stadt eine gute Investition wäre. Schließlich bieten diese Immobilien den Eigentümern und Mietern so viele Vorteile. Manche Gegenden sind jedoch nicht für den erhöhten Fußgängerverkehr geeignet, den gemischt genutzte Entwicklungen verursachen. Denken Sie darüber nach, wie fußgängerfreundlich die Gegend ist und ob es öffentliche Verkehrsmittel gibt, die zum Objekt führen oder nicht. Dies wird sich darauf auswirken, wie gut Ihre gewerblichen Bewohner Kunden anziehen können und wie gut Sie gewerbliche Bewohner anziehen können.

Ein weiterer wichtiger Bestandteil von gemischt genutzten Entwicklungen ist die Sicherung der richtigen Finanzierung. Wenn diese Immobilien neu in Ihrer Gegend sind, kann es schwierig sein, den richtigen Kredit zu finden, der für den Abschluss des Geschäfts benötigt wird. Es ist nicht ungewöhnlich, dass Kreditgeber vorsichtig sind, besonders wenn gemischt genutzte Projekte relativ neu auf Ihrem Markt sind. Ihr Pitch wird wichtiger denn je sein, wenn Sie sich günstige Kreditkonditionen bei Kreditgebern sichern wollen, die mit den Vorteilen von gemischt genutzten Projekten nicht vertraut sind. Mit der richtigen Planung und Präsentation können Sie diese potenziellen Nachteile vermeiden, wenn Sie in ein gemischt genutztes Projekt investieren.

6 Beispiele für erfolgreiche Mischnutzungsprojekte

Mischnutzungsprojekte tauchen im ganzen Land auf, und das zu Recht. Allerdings erreichen nicht alle gemischt genutzten Immobilien die oben genannten Vorteile. Bei jedem Immobilientyp können bestimmte Faktoren den Gesamterfolg einer Immobilie beeinflussen. (Dazu gehören Standort, Grundstücksgröße, Fläche und mehr.) Dennoch gibt es einige erfolgreiche Beispiele für gemischt genutzte Immobilien, an denen sich Investoren bei der Suche nach der richtigen gemischt genutzten Investition orientieren können.
Hier sind einige erfolgreiche Beispiele für gemischt genutzte Immobilien, die Sie sich ansehen sollten:

1. The Wharf (Washington, DC): Diese Entwicklung wird sich voraussichtlich über 24 Hektar entlang des Potomac River erstrecken. Mit Plänen für Hotels, Geschäfte, Restaurants, Parkplätze und mehr ist es eines der größten Bauprojekte in der Stadt.

2. Wilshire Grand Center (Los Angeles, CA): Die Thomas Properties Group musste für dieses Mischnutzungsprojekt eine der größten Baugenehmigungen in der Geschichte der Stadt einholen. Das Beeindruckendste an diesem Objekt ist jedoch, dass es nach Fertigstellung einen erdbebensicheren Turm mit 73 Stockwerken beherbergen wird.

3. Port Covington (Baltimore, MD): Der Bau dieser Immobilie in Maryland hat noch nicht begonnen, aber das fertige Projekt wird voraussichtlich über 250 Wohneinheiten, 180.00 Quadratfuß Bürofläche und mehr beherbergen.

4. Brickell City Center (Miami, FL): Swire Properties hat diese 5,4 Millionen Quadratfuß große Entwicklung erst vor wenigen Jahren gebaut. Die Türme beherbergen Luxus-Eigentumswohnungen, Restaurants und mehr.

5. City Point Brooklyn (Brooklyn, NY): Diese gemischt genutzte Immobilie wird eines der größten gemischt genutzten Zentren in der Gegend von Brooklyn sein. Es wird von Acadia Realty Trust und Washington Square Partners entwickelt.

6. Lincoln Yards (Chicago, IL): Dieses Projekt befindet sich noch in der Entwicklung, soll aber nach Fertigstellung eine Fläche von 53 Acres umfassen. Die Fläche wird neue Wohnungen, Hotels, Einzelhandels- und Büroflächen und sogar ein Fußballstadion umfassen.

Wie man in gemischt genutzte Immobilien investiert

Es gibt zwei Hauptwege, um in gemischt genutzte Immobilien zu investieren: Entwicklung oder Direktinvestition. Die erste Option, die Entwicklung, ist eine der häufigsten Möglichkeiten, um in gemischt genutzte Immobilien einzusteigen. Diese langfristige Eigentumsstrategie beinhaltet die Identifizierung und Finanzierung der richtigen Bauprojekte. Laut Institutional Real Estate kann das Einkommens- und Schuldenausgleichspotenzial von gemischt genutzten Entwicklungen dies zu einem soliden Einstiegspunkt für Investoren machen.

Es gibt auch Möglichkeiten, bestehende gemischt genutzte Immobilien durch Direktinvestitionen zu erwerben. Wie Sie sich vielleicht vorstellen können, können diese Investitionsmöglichkeiten aufgrund des Gewinnpotenzials einer leistungsstarken gemischt genutzten Immobilie schwer zu bekommen sein. Darüber hinaus sind diese Immobilien oft auf lokale Investoren konzentriert, was es für diejenigen, die in einem neuen Gebiet Fuß fassen wollen, schwierig macht, diese Chancen zu nutzen. Es gibt jedoch einige direkte Investitionsmöglichkeiten für Investoren, die bereit sind, schlecht erhaltene gemischt genutzte Immobilien zu kaufen und instand zu setzen. Dies muss nicht unbedingt durch ein komplettes Sanierungsprojekt geschehen, sondern könnte stattdessen die Übernahme der Hausverwaltung, die Aktualisierung alter Räume und die Neugestaltung der gesamten Immobilie beinhalten.

Während die Entwicklung und das direkte Investieren zwei der häufigsten Wege sind, um sich an gemischt genutzten Entwicklungen zu beteiligen, sind sie nicht die einzigen Wege. Investoren können auch REITs oder andere Handelsvehikel untersuchen, um die Vorteile von gemischt genutzten Immobilien zu genießen. Diese Gelegenheiten bieten sich vielleicht nicht sehr oft, aber wenn sie sich bieten, können sie es Anlegern ermöglichen, von den Vorteilen gemischt genutzter Entwicklungen zu profitieren, ohne physische Immobilien zu erwerben. Alles in allem gibt es mehrere Möglichkeiten, in gemischt genutzte Immobilien zu investieren. Nehmen Sie sich die Zeit, den richtigen Weg für Ihre Investition zu finden, bevor Sie loslegen.

Checkliste für gemischt genutzte Entwicklungsprojekte für Investoren

Es gibt mehrere Dinge, auf die Investoren achten sollten, wenn sie entscheiden, ob sie ein gemischt genutztes Entwicklungsprojekt verfolgen wollen oder nicht, nicht zuletzt:

• Effizientes Design: Der Trend zur gemischten Nutzung nimmt weiter zu, und damit auch die Vorteile eines gelungenen Designs. Als grundlegender Bestandteil sind die visuelle Anziehungskraft und das Layout einer Entwicklung von entscheidender Bedeutung für ihr Gedeihen, was sich wesentlich auf die Nachfrage, den Leerstand und die Instandhaltung auswirkt. Zu den häufigsten Designstilen gehören vertikale Gebäude, horizontale Blöcke und begehbare Nachbarschaften.

• Vielversprechender Standort: Ein erfolgreiches Entwicklungsprojekt befindet sich typischerweise in einer vielversprechenden Gegend, obwohl nicht jedes Szenario gleich ist. Ein Wohnsanierer wird typischerweise nach Gebieten suchen, die auf Wachstum ausgerichtet sind, mit Wohnungsmärkten, die bestimmte Kriterien aufweisen. Dazu gehören in den meisten Fällen steigendes Jobwachstum, niedrige Arbeitslosigkeit, neuer Wohnungsbau, aufkommende Stadtentwicklungsprojekte und die Ansiedlung beliebter Unternehmen.

• Annehmlichkeiten: Von Einzelhandelsgeschäften und Restaurants bis hin zu Parks und lokalen Attraktionen ist das gemeinsame Merkmal erfolgreicher gemischt genutzter Entwicklungsprojekte die Nähe zu Annehmlichkeiten, auch bekannt als „Walkability“. Ein Bericht der National Association of Realtors hat herausgefunden, dass die Käufer von Eigenheimen in der Generation der Millennials die fußläufige Erreichbarkeit um 12 Prozentpunkte dem Autofahren vorziehen. Da das Konzept der gemischten Bebauung darauf abzielt, den Lebens-, Arbeits- und Spielstil zu ermöglichen, ist die Möglichkeit, Ziele und wichtige Verkehrsknotenpunkte bequem zu Fuß zu erreichen, ein Muss. Der größte Reiz einer gemischt genutzten Siedlung ist die Möglichkeit, in der Nähe des eigenen Wohnorts einzukaufen, zu essen und sich zu unterhalten.

• Erschwinglichkeit: Mit steigenden Haus- und Mietpreisen bieten gemischt genutzte Entwicklungen einen leichten Vorteil gegenüber dem traditionellen Hauskauf in Bezug auf die Erschwinglichkeit. Die Mehrheit der Entwicklungen zielt darauf ab, die Herausforderungen in einer bestimmten Gemeinde zu identifizieren und sie auszugleichen, trotz wirtschaftlicher und physischer Komplexität.

• Die richtigen Mieter: Die letzte Zutat für ein erfolgreiches gemischt genutztes Entwicklungsprojekt ist einfach die richtigen Mieter zu haben. Egal, ob es sich um Wohn- oder Gewerbeflächen handelt, die richtige Mischung von Mietern kann dazu beitragen, ein Gefühl der Gemeinschaft rund um gemischt genutzte Entwicklungen zu entwickeln. Durch die Schaffung von aktiven und vernetzten Gemeinschaften, in denen Menschen arbeiten, sich ausruhen, schlafen und spielen können, wird die Nachfrage nach diesen Immobilien weiter steigen.

Zusammenfassung

Es gibt zahlreiche Vorteile, die mit gemischt genutzten Projekten verbunden sind, sowohl aus wohnungswirtschaftlicher als auch aus sozioökonomischer Sicht. Diese Projekte bringen Abwechslung in Wohngebiete und bieten Mietern und Hauskäufern mehr Auswahlmöglichkeiten. Mischnutzungsprojekte können auch die lokale Wirtschaft unterstützen, besonders in dichten oder unterentwickelten Gebieten. Gebäude, die viele Nutzungen beherbergen, wie z. B. Wohn-, Geschäfts- und Bildungseinrichtungen, können dazu beitragen, die Begehbarkeit zu verbessern und wirtschaftliches Wachstum in einem Gebiet zu schaffen. Infolgedessen können die Steuereinnahmen aus diesen Immobilien von den lokalen Regierungen zur Unterstützung der weiteren Entwicklung, des Wachstums und der Infrastrukturprojekte verwendet werden.

Mit all den oben genannten Vorteilen ist es kein Wunder, dass gemischt genutzte Entwicklungen so attraktiv für Geschäftsinhaber, Mieter und Immobilieninvestoren sind. Ziehen Sie den obigen Leitfaden zu Rate, wenn Sie Ihr Immobilienportfolio bewerten, denn es könnte an der Zeit sein, eine gemischt genutzte Entwicklung in Ihr Repertoire aufzunehmen. Denn was gibt es Schöneres, als gleichzeitig die eigene Karriere und die Gemeinschaft zu fördern?

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