Mit der Übernahme der Betriebsanlagen und der Belegschaft von Aleris ist Novelis in der Lage, den wachsenden asiatischen Markt effizienter zu bedienen, indem es ergänzende Anlagen in der Region integriert, darunter Recycling-, Guss-, Walz- und Veredelungskapazitäten. Das Unternehmen wird außerdem sein Portfolio um die Luft- und Raumfahrt erweitern und seine Fähigkeit verbessern, weiterhin innovative Produkte auf den Markt zu bringen, indem es seine Forschungs- und Entwicklungskapazitäten stärkt und sein Ziel, gemeinsam eine nachhaltige Welt zu gestalten, verwirklicht.
„Der heutige Tag ist ein entscheidender Moment in der Geschichte unseres Unternehmens, und ich war noch nie so zuversichtlich in Bezug auf unsere Fähigkeit, unseren Kunden, Kollegen und den Gemeinden, in denen wir leben und arbeiten, noch mehr Wert zu liefern“, sagte Steve Fisher, Präsident und CEO von Novelis Inc. „Mit einer Weltklasse-Belegschaft, einer Präsenz in den wettbewerbsfähigsten und technisch anspruchsvollsten Endmärkten und der Fähigkeit, schnelle, anpassungsfähige und nachhaltige Lösungen zu liefern, wird Novelis in der Lage sein, unsere Kunden noch besser zu bedienen.“
Neben den vielen strategischen Vorteilen wird die Akquisition Synergien in Höhe von rund 150 Millionen US-Dollar generieren und ein starkes Finanzprofil schaffen. Darüber hinaus liegt das Verhältnis von kombinierter Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA von ca. 3,3x innerhalb der kürzlich aktualisierten Prognose von unter 3,5x und deutlich unter dem ursprünglichen Ausblick von unter 4x, als die Transaktion angekündigt wurde.
Der abschließende Kaufpreis von 2,8 Mrd. US-Dollar setzt sich zusammen aus 775 Mio. US-Dollar für den Eigenkapitalwert sowie ca. 2,0 Mrd. US-Dollar für die Übernahme bzw. den Erlass der derzeit ausstehenden Schulden von Aleris und einer Earn-Out-Zahlung von 50 Mio. US-Dollar. Die Verschuldung von Aleris hat sich seit der ursprünglichen Ankündigung der Akquisition erhöht, was auf einen Anstieg des Betriebskapitals zurückzuführen ist, um die Aufnahme des Geschäftsbetriebs zu unterstützen, während der Earn-Out mit der unerwartet guten Performance des US-Geschäfts von Aleris zusammenhängt. Auf Basis der nachlaufenden zwölf Monate bis zum 31. Dezember 2019 lag das bereinigte EBITDA von Aleris bei 388 Millionen US-Dollar und damit höher als zum Zeitpunkt der Ankündigung der Übernahme geschätzt. Trotz erhöhter Altschulden entspricht das implizite Enterprise-Value-Multiple von 7,2x aufgrund der besseren EBITDA-Performance unserem Akquisitionsfall.
„Diese Akquisition stärkt die Führungsposition von Novelis in der Aluminiumindustrie und definiert Hindalco Industries klar als das herausragende Unternehmen im globalen Metallsektor“, sagte Satish Pai, Geschäftsführer von Hindalco Industries und Direktor von Novelis Inc. „Ich bin stolz auf die Arbeit, die die Teams von Novelis und Aleris geleistet haben, um diese Transaktion abzuschließen und Novelis damit für zukünftiges Wachstum und Erfolg zu positionieren.“
Novelis wird die 13 Werke von Aleris in Nordamerika, Europa und Asien übernehmen; um die regulatorischen Bedingungen zu erfüllen, muss das Unternehmen jedoch die Aleris-Werke in Lewisport, Kentucky, U.S.A., veräußern, und Duffel, Belgien, zu veräußern.
Sehen Sie hier eine Videobotschaft von Steve Fisher, Präsident und CEO von Novelis Inc.
Über Novelis
Novelis Inc. wird von dem Ziel angetrieben, gemeinsam eine nachhaltige Welt zu gestalten. Als globaler Marktführer für innovative Produkte und Dienstleistungen und weltgrößter Recycler von Aluminium arbeiten wir mit Kunden in der Automobil-, Getränkedosen- und Spezialitätenindustrie zusammen, um Lösungen zu liefern, die die Vorteile von nachhaltigem Leichtbaualuminium in ganz Nordamerika, Europa, Asien und Südamerika maximieren. Novelis ist eine Tochtergesellschaft von Hindalco Industries Limited, einem Branchenführer im Bereich Aluminium und Kupfer, und das Metall-Flaggschiff der Aditya Birla Group, eines multinationalen Mischkonzerns mit Sitz in Mumbai, Indien. Weitere Informationen finden Sie unter novelis.com.
Über Aleris
Aleris ist ein privat geführtes, weltweit führendes Unternehmen für Aluminiumwalzprodukte, das verschiedene Industrien beliefert, darunter die Luft- und Raumfahrt, die Automobilindustrie, das Baugewerbe, den gewerblichen Transport und die industrielle Fertigung. Aleris hat seinen Hauptsitz in Cleveland, Ohio, und betreibt Produktionsstätten in Nordamerika, Europa und Asien.
Die in der heutigen Pressemitteilung enthaltenen kombinierten Finanzinformationen von Novelis und Aleris sind vorläufig, ungeprüft und enthalten keine Anpassungen, die gemäß Artikel 11 der Regulation S-X erforderlich wären, keine Anpassungen für die Bilanzierung von Akquisitionen und keine Darstellungserfordernisse in Bezug auf die Aleris-Werke in Lewisport, Kentucky, und Duffel, Belgien, als nicht fortgeführte Aktivitäten und wurden nicht von unserer unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft. Das Unternehmen wird die erforderlichen Pro-forma-Finanzinformationen in einer zukünftigen Einreichung auf Formular 8-K zur Verfügung stellen. Zusätzliche Finanzinformationen über die historischen Ergebnisse von Novelis finden Sie im Investorenbereich der Novelis-Website, http://investors.novelis.com/, und in den bei der SEC eingereichten Unterlagen. Historische Finanzinformationen für Aleris finden Sie in den Unterlagen, die das Unternehmen bei der SEC eingereicht hat.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Aussagen in dieser Pressemitteilung, die Absichten, Erwartungen, Überzeugungen oder Vorhersagen von Novelis beschreiben, können zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der Wertpapiergesetze sein. Zu den zukunftsgerichteten Aussagen gehören Aussagen, denen die Worte „glaubt“, „erwartet“, „antizipiert“, „plant“, „schätzt“, „projiziert“, „prognostiziert“ oder ähnliche Ausdrücke vorausgehen oder folgen. Beispiele für zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Pressemitteilung sind die Auswirkungen der Akquisition auf die Fähigkeit von Novelis, seinen Kunden einen noch größeren Wert zu bieten, die Tatsache, dass Novelis in der Lage ist, den asiatischen Markt effizienter zu bedienen, die verbesserte Fähigkeit von Novelis, innovative Produkte auf den Markt zu bringen, die gestärkten F&D-Fähigkeiten von Novelis, die strategischen Vorteile der Transaktion und die erwarteten Synergien aus der Akquisition. Novelis weist darauf hin, dass zukunftsgerichtete Aussagen naturgemäß mit Risiken und Unsicherheiten behaftet sind und die tatsächlichen Ergebnisse von Novelis erheblich von den in solchen Aussagen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen abweichen können. Es ist nicht beabsichtigt und wir lehnen jede Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen. Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Ergebnisse von den in den zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen abweichen, gehören unter anderem die Faktoren, die unter der Überschrift „Risk Factors“ in unserem Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 31. März 2019 endende Geschäftsjahr aufgeführt sind. Zusätzlich zu den Faktoren, die zuvor in den bei der SEC eingereichten Berichten von Novelis offengelegt wurden, und den Faktoren, die an anderer Stelle in dieser Pressemitteilung genannt werden, könnten unter anderem die folgenden Faktoren im Zusammenhang mit der Übernahme von Aleris dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den zukunftsgerichteten Aussagen oder der historischen Entwicklung abweichen: Schwierigkeiten und Verzögerungen bei der Integration der Geschäfte von Aleris und Novelis; und das Nichterreichen der erwarteten Kosteneinsparungen und anderer erwarteter Vorteile der Übernahme von Aleris.