Wirtschaftsindikatoren sind Schlüsselstatistiken über die Wirtschaft, die Ihnen helfen können, besser zu verstehen, wohin sich die Wirtschaft bewegt. Diese Indikatoren können Investoren helfen zu entscheiden, wann sie Investitionen kaufen oder verkaufen sollten. Wenn zum Beispiel der Aktienmarkt auf seinem Höhepunkt ist, sollten Sie verkaufen. Wenn der Markt niedrig ist und sich im Aufwärtstrend befindet, sollten Sie vielleicht kaufen. Wirtschaftsindikatoren können Ihnen helfen, diese Ebbe und Flut des Marktes sowie andere wichtige finanzielle Faktoren zu verstehen. Hier sind einige der verschiedenen Arten von Wirtschaftsindikatoren und wie sie verwendet werden können, um den Zustand der Wirtschaft zu verstehen.
Typen von Wirtschaftsindikatoren
Es gibt drei Arten von Wirtschaftsindikatoren: vorlaufende, nachlaufende und zusammenfallende.
Vorlaufende Indikatoren weisen auf zukünftige Veränderungen in der Wirtschaft hin. Sie sind sehr nützlich für kurzfristige Vorhersagen von wirtschaftlichen Entwicklungen, da sie sich normalerweise ändern, bevor sich die Wirtschaft ändert.
Nachlaufende Indikatoren kommen normalerweise, nachdem sich die Wirtschaft ändert. Sie sind im Allgemeinen am hilfreichsten, wenn sie verwendet werden, um bestimmte Muster zu bestätigen. Sie können wirtschaftliche Vorhersagen basierend auf den Mustern machen, aber Spätindikatoren können nicht verwendet werden, um wirtschaftliche Veränderungen direkt vorherzusagen.
Zufallsindikatoren liefern wertvolle Informationen über den aktuellen Zustand der Wirtschaft in einem bestimmten Bereich, da sie zur gleichen Zeit auftreten wie die Veränderungen, die sie signalisieren.
Top-Wirtschaftsindikatoren und wie sie verwendet werden
Es gibt mehrere Wirtschaftsindikatoren, die in die drei oben aufgeführten Arten gruppiert werden. Jeder von ihnen kann Investoren, Ökonomen und Finanzanalysten helfen, kluge finanzielle Entscheidungen zu treffen.
Bruttoinlandsprodukt (BIP)
Das BIP ist ein nachlaufender Indikator. Es ist einer der ersten Indikatoren, die verwendet werden, um die Gesundheit einer Wirtschaft zu messen. Es repräsentiert die wirtschaftliche Produktion und das Wachstum, oder die Größe der Wirtschaft. Die Messung des BIP kann kompliziert sein, aber es gibt zwei grundlegende Möglichkeiten, es zu messen.
Eine Messung ist der Einkommensansatz. Bei diesem Ansatz wird addiert, was jeder in einem Jahr verdient hat, einschließlich der Bruttogewinne von Unternehmen ohne und mit eigener Rechtspersönlichkeit, der Steuern abzüglich etwaiger Subventionen und der Gesamtvergütung an die Arbeitnehmer. Der andere Ansatz ist die Ausgabenmethode. Bei dieser Methode wird addiert, was jeder in einem Jahr ausgegeben hat, einschließlich Gesamtkonsum, Staatsausgaben, Nettoexporte und Investitionen. Die Ergebnisse dieser beiden Messungen sollten in etwa gleich sein. Die Ausgabenmethode ist jedoch der gebräuchlichere Ansatz, da sie die Konsumausgaben einbezieht, die den Großteil des BIP eines Landes ausmachen.
Das BIP wird normalerweise im Vergleich zum vorherigen Quartal oder Jahr ausgedrückt. Wenn zum Beispiel das BIP eines Landes im Jahr 2018 um 2 % gestiegen ist, ist die Wirtschaft dieses Landes seit der letzten Messung des BIP im Jahr 2017 um 2 % gewachsen. Jährliche BIP-Zahlen werden oft als die besten Indikatoren für die Größe der Wirtschaft angesehen. Ökonomen verwenden zwei verschiedene Arten des BIP, wenn sie die Wirtschaft eines Landes messen. Das reale BIP ist inflationsbereinigt, während das nominale BIP nicht inflationsbereinigt ist.
Ein Anstieg des BIP zeigt an, dass die Unternehmen mehr Geld verdienen. Es deutet auch auf einen Anstieg des Lebensstandards für die Menschen in diesem Land hin. Wenn das BIP sinkt, deutet dies auf das Gegenteil hin.
Die Reaktion des Marktes auf BIP-Veränderungen kann auch davon abhängen, wie eine vierteljährliche BIP-Messung im Vergleich zu früheren Quartalen ausfällt und wie sie im Vergleich zu den Erwartungen der Ökonomen für das aktuelle Quartal ausfällt.
Der Aktienmarkt
Der Aktienmarkt ist ein Frühindikator. Er ist auch der Indikator, auf den die meisten Menschen zuerst schauen, obwohl er nicht der wichtigste Indikator ist.
Die Aktienkurse basieren zum Teil darauf, was die Unternehmen voraussichtlich verdienen werden. Wenn die Gewinnschätzungen der Unternehmen korrekt sind, kann der Aktienmarkt die Richtung der Wirtschaft anzeigen. Zum Beispiel könnte ein Abwärtsmarkt darauf hinweisen, dass die Unternehmensgewinne insgesamt sinken und die Wirtschaft auf eine Rezession zusteuert. Auf der anderen Seite könnte ein steigender Markt darauf hindeuten, dass die Gewinnschätzungen nach oben gehen und daher die Wirtschaft als Ganzes gedeiht.
Der Aktienmarkt ist nicht unbedingt ein genauer Frühindikator. Gewinnschätzungen können falsch sein, und der Aktienmarkt ist anfällig für Manipulationen. Wall-Street-Unternehmen und -Händler können Zahlen manipulieren, um Aktien durch komplexe Finanzderivat-Strategien, hochvolumige Geschäfte und kreative Buchhaltungsprinzipien aufzublähen. (Die Version der kreativen Buchhaltung der Wall Street ist nicht immer legal.) Darüber hinaus haben die Regierung und die Federal Reserve Konjunkturprogramme und andere Strategien eingesetzt, um die Märkte hoch zu halten, um eine öffentliche Panik im Falle einer Wirtschaftskrise zu vermeiden. Da der Markt anfällig für Manipulationen ist, ist ein Aktien- oder Indexpreis nicht unbedingt ein genaues Spiegelbild seines Wertes.
Es gibt auch Börsenblasen, die ein falsches Positiv für die Richtung der Wirtschaft geben können. Wenn Investoren die zugrundeliegenden Wirtschaftsindikatoren ignorieren und es zu einem ungestützten Anstieg des Preisniveaus kommt, kann es zu einem Marktcrash kommen. Wir haben dies gesehen, als der Markt im Jahr 2008 aufgrund von überbewerteten Credit Default Swaps und Subprime-Krediten abstürzte.
Arbeitslosigkeit
Die Arbeitslosigkeit ist ein nachlaufender Indikator. Das Bureau of Labor Statistics veröffentlicht monatlich eine Schätzung der kumulierten Anzahl der im Vormonat verlorenen oder neu geschaffenen Arbeitsplätze sowie eine Prozentzahl, die angibt, wie viele Amerikaner arbeitslos sind und aktiv nach Arbeit suchen.
Die Arbeitslosenquote wird durch eine monatliche Befragung von 60.000 Haushalten ermittelt. Sie schätzt den Anteil der Amerikaner, die in dem Zeitraum, in dem die Umfrage durchgeführt wurde, arbeitslos waren. Die Arbeitslosenquote spiegelt nur Personen wider, die arbeitslos sind und nach Arbeit suchen.
Die Non-Farm Payrolls stellen die Gesamtzahl der Arbeitnehmer dar, die von US-Unternehmen beschäftigt werden, mit Ausnahme der Angestellten des Staates, der Arbeitnehmer in Privathaushalten, der Angestellten von Non-Profit-Organisationen, die Einzelpersonen unterstützen, und der Landarbeiter.
Die Anzahl der in einem Monat geschaffenen oder verlorenen Arbeitsplätze ist ein Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit und kann die Wertpapiermärkte erheblich beeinflussen. Wenn mehr Unternehmen einstellen, deutet das darauf hin, dass es den Unternehmen gut geht. Mehr Einstellungen können auch zu Vorhersagen führen, dass mehr Menschen mehr Geld zum Ausgeben haben, da mehr von ihnen beschäftigt sind.
Wenn die Arbeitslosenquote unerwartet steigt oder weniger als erwartet sinkt, kann das manchmal mit einem Rückgang der Aktienkurse verbunden sein, da es darauf hindeuten kann, dass Arbeitgeber es sich nicht leisten können, so viele Menschen einzustellen. Denken Sie daran, dass es sehr wichtig ist, wie ein Wirtschaftsindikator im Verhältnis zu den Erwartungen ausfällt.
Verbraucherpreisindex (CPI)
Der CPI ist ein nachlaufender Indikator, und die USA verlassen sich stark auf ihn als einen der besten Indikatoren für die Inflation. Das liegt daran, dass Änderungen in der Inflation die Federal Reserve anspornen können, Änderungen in ihrer Geldpolitik vorzunehmen.
Der CPI misst Änderungen in den Preisen, die von städtischen Verbrauchern für Waren und Dienstleistungen in einem bestimmten Monat bezahlt werden. Er ist im Wesentlichen ein Maß für die Veränderungen der Lebenshaltungskosten. Er bietet ein Maß für die Inflation in Bezug auf den Kauf dieser Waren und Dienstleistungen.
Der CPI nimmt eine Stichprobe von mehreren hundert Waren und Dienstleistungen aus 200 Kategorien. Das Bureau of Labor Statistics sammelt diese Daten sowohl durch Telefonanrufe als auch durch persönliche Besuche in 87 städtischen Gebieten in den USA. Der CPI beinhaltet keine Sozialversicherungssteuern, Einkommen oder Investitionen in Aktien, Anleihen oder Lebensversicherungen. Er enthält jedoch alle Verkaufssteuern, die mit dem Kauf dieser Waren verbunden sind.
Producer Price Index (PPI)
Der PPI ist ein zeitgleicher Indikator, der Preisänderungen in fast allen warenproduzierenden Sektoren verfolgt, einschließlich Bergbau, verarbeitendes Gewerbe, Land- und Forstwirtschaft und Fischerei. Der PPI erfasst auch Preisänderungen für einen wachsenden Teil der nicht güterproduzierenden Sektoren der Wirtschaft. Der Bericht misst die Preise für Fertigwaren, Zwischenprodukte und Rohwaren. Die Preise von Tausenden von Betrieben werden jeden Monat verfolgt und auf der Website des U.S. Bureau of Labor Statistics aufgezeichnet.
Der PPI ist wichtig, weil er das erste Inflationsmaß ist, das im Monat verfügbar ist. Er erfasst Preisbewegungen auf der Großhandelsebene, bevor sich Preisänderungen auf der Einzelhandelsebene zeigen.
Balance of Trade
Balance of Trade ist ein nachlaufender Indikator. Sie ist die Nettodifferenz zwischen dem Wert der Importe und Exporte eines Landes und zeigt, ob ein Handelsüberschuss oder ein Handelsdefizit besteht. Ein Handelsüberschuss ist im Allgemeinen wünschenswert und zeigt, dass mehr Geld in das Land kommt als es verlässt. Ein Handelsdefizit zeigt, dass mehr Geld das Land verlässt als hereinkommt. Handelsdefizite können zu einer erheblichen Inlandsverschuldung führen. Langfristig kann ein Handelsdefizit zu einer Abwertung der Landeswährung führen, da es zu einer erheblichen Verschuldung führt. Der Anstieg der Schulden wird die Glaubwürdigkeit der Landeswährung verringern. Es könnte auch zu einer großen finanziellen Belastung für zukünftige Generationen führen, da sie gezwungen sein werden, diese Schulden abzuzahlen.
Wenn jedoch ein Handelsüberschuss zu hoch ist, nutzt ein Land möglicherweise nicht die Möglichkeit, Produkte aus anderen Ländern zu kaufen. In einer globalen Wirtschaft spezialisieren sich Nationen auf die Herstellung bestimmter Produkte, während sie die Waren, die andere Nationen effizienter produzieren, billiger einkaufen.
Housing Starts
Housing Starts sind ein führender Indikator. Das U.S. Census Bureau veröffentlicht jeden Monat Daten zu Wohnungsneubauten. Die Baubeginne sind eine Schätzung der Anzahl der Wohneinheiten, an denen in diesem Monat etwas gebaut wurde. Die Daten werden sowohl für Mehrfamilienhäuser als auch für Einfamilienhäuser bereitgestellt. Die Daten geben auch an, für wie viele Häuser Baugenehmigungen erteilt wurden und wie viele Wohnungsbauprojekte initiiert und abgeschlossen wurden.
Die Wohnungsbaubeginne reagieren sehr empfindlich auf Änderungen der Hypothekenzinsen, die von Zinsverschiebungen beeinflusst werden. Obwohl die Wohnungsbaubeginne ein sehr volatiler Indikator sind, machen sie etwa 4% des jährlichen BIP aus. Daher können sie sowohl die Auswirkungen der aktuellen finanziellen Bedingungen als auch Veränderungen in der Wirtschaft signalisieren. Ökonomen und Analysten achten auf längerfristige Trends im Wohnungsbau.
Zinssätze
Zinssätze sind ein nachlaufender Indikator für das Wirtschaftswachstum. Sie orientieren sich an der Federal Funds Rate, die vom Federal Open Market Committee (FOMC) festgelegt wird. Wenn die Federal Funds Rate steigt, steigen die Zinssätze. Die Federal Funds Rate steigt oder sinkt als Ergebnis von Wirtschafts- und Marktereignissen.
Wenn die Zinsen steigen, sind Kreditnehmer zurückhaltender bei der Aufnahme von Krediten. Dies hält Verbraucher davon ab, Schulden zu machen und Unternehmen davon, zu expandieren, und infolgedessen kann das BIP-Wachstum stagnieren.
Wenn die Zinsen zu niedrig sind, kann dies zu einer erhöhten Nachfrage nach Geld führen und die Wahrscheinlichkeit einer Inflation erhöhen. Eine steigende Inflation kann die Wirtschaft und den Wert der Währung verzerren. Die aktuellen Zinssätze sind ein Indikator für den aktuellen Zustand der Wirtschaft und können auch einen Hinweis darauf geben, wohin sich die Wirtschaft bewegen könnte.
Währungsstärke
Die Währungsstärke ist ein nachlaufender Indikator. Wenn ein Land eine starke Währung hat, wird seine Kauf- und Verkaufskraft mit anderen Nationen erhöht. Ein Land mit einer starken Währung kann Produkte zu einem günstigeren Kurs importieren und seine Produkte im Ausland zu höheren Preisen verkaufen. Wenn ein Land jedoch eine schwächere Währung hat, kann es mehr Touristen anlocken und andere Länder ermutigen, seine Waren zu kaufen, da sie billiger sind.
Verarbeitungsaktivitäten
Das verarbeitende Gewerbe ist ein führender Wirtschaftsindikator. Die Aufträge für langlebige Güter sind ein Indikator für die Aktivität des verarbeitenden Gewerbes. Der Begriff „langlebige Güter“ bezieht sich auf Konsumgüter, die in der Regel für mindestens ein paar Jahre nicht ersetzt werden, wie z.B. Kühlschränke und Autos. Gegen Ende eines jeden Monats veröffentlicht das Census Bureau des Handelsministeriums seinen Bericht über langlebige Güter.
Die Aufträge für langlebige Güter sind ein Maß für die neuen Aufträge, die Hersteller für diese Art von Gütern erhalten. Ein Anstieg der Aufträge für langlebige Güter wird im Allgemeinen als ein Zeichen für wirtschaftliche Gesundheit angesehen, während ein Rückgang auf Probleme in der Wirtschaft hinweisen kann. Zunahmen und Rückgänge bei den Aufträgen für langlebige Güter können auch mit Zunahmen bzw. Rückgängen der Aktienindizes verbunden sein.
Einkommen und Löhne
Einkommen und Löhne sind ein nachlaufender Indikator. Wenn die Wirtschaft gut läuft, sollten die Einkommen steigen, um mit den durchschnittlichen Lebenshaltungskosten Schritt zu halten. Wenn jedoch die Einkommen im Verhältnis zu den durchschnittlichen Lebenshaltungskosten sinken, ist dies ein Zeichen dafür, dass die Arbeitgeber entweder Arbeitnehmer entlassen, die Löhne kürzen oder die Arbeitszeit reduzieren. Sinkende Einkommen können auch auf ein Umfeld hinweisen, in dem sich Investitionen nicht so gut entwickeln.
Die Einkommen werden nach verschiedenen demografischen Merkmalen wie Alter, Geschlecht, Bildungsgrad und ethnischer Zugehörigkeit aufgeschlüsselt. Diese demografischen Daten können Aufschluss darüber geben, wie sich die Löhne für bestimmte Gruppen verändern. Ein Trend, der scheinbar nur eine kleinere Gruppe betrifft, kann tatsächlich auf ein Einkommensproblem für das ganze Land hindeuten und nicht nur für die Gruppe, die er zunächst betrifft.
Konsumausgaben
Am oder um den 13. des Monats veröffentlicht das U.S. Census Bureau seinen Einzelhandelsumsatzbericht. Dieser Bericht wirkt wie ein vorlaufender Indikator, aber eigentlich ist er ein zufälliger Indikator. Das liegt daran, dass Rückgänge die Angst vor einer Rezession wecken können und Anstiege oft höheren CPI-Zahlen vorausgehen.
Der Einzelhandelsumsatzbericht ist ein Maß für alle Verkäufe von US-Einzelhandelsgeschäften. Sein Steigen und Fallen kann einen direkten Einfluss auf den Aktienmarkt haben, oder zumindest auf den Einzelhandelssektor. Wenn die Umsätze höher sind, geben die Verbraucher mehr aus und die Unternehmen tendieren zu einer besseren Performance. Wenn die Umsätze niedriger sind, ist es umgekehrt.
The Bottom Line
Es gibt keine goldene Gans beim Investieren, aber die Berücksichtigung dieser Wirtschaftsindikatoren kann Ihnen helfen, fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Die Federal Reserve veröffentlicht acht Mal im Jahr einen Bericht, der als Beige Book bekannt ist. Das Beige Book gibt einen Überblick über die wirtschaftlichen Bedingungen des Landes und kann eine nützliche Ressource für Investoren, Ökonomen und Analysten sein. Wirtschaftsindikatoren sind wichtig, um sie zu berücksichtigen, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. Mit ein wenig Recherche werden Sie in der Lage sein, Ihr Portfolio zu maximieren.
Tipps für Investoren
- Wenn Sie Schwierigkeiten haben zu entscheiden, wie Sie Ihr Vermögen aufteilen sollen, sollten Sie die Zusammenarbeit mit einem Finanzberater in Betracht ziehen. Den richtigen Finanzberater zu finden, der zu Ihren Bedürfnissen passt, muss nicht schwer sein. Das kostenlose Tool von SmartAsset bringt Sie in fünf Minuten mit Finanzberatern in Ihrer Nähe zusammen. Wenn Sie bereit sind, mit lokalen Beratern zusammengebracht zu werden, die Ihnen helfen, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen, starten Sie jetzt.
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