Le folklore regorge de récits de personnes aventureuses comme Sindbad, le marin qui a fait quelque chose qui pouvait être extraordinairement dangereux ou extrêmement gratifiant. Il a mis à profit sa conscience aiguë et sa connaissance de son environnement pour planifier ses voyages maritimes, malgré les risques importants qu’il savait pouvoir encourir. Mais il était également conscient des récompenses potentiellement importantes.
C’est également une façon parfaite de décrire un ensemble de niche de traders financiers qui négocient des fonds négociés en bourse à effet de levier. Connus sous le nom de 3x ETF, triple leveraged ETF, ces ETF peuvent fournir trois fois ou 3x la performance quotidienne ou mensuelle de l’indice qu’il suit.
C’est le risque inhérent à la négociation de tels ETF qui nous fait comparer ces traders à rien de moins qu’un Sindbad ambitieux.
Qu’est-ce qu’un ETF 3x ?
Regardons brièvement ce qu’est un ETF pour comprendre ce que signifie un ETF 3x.
Un fonds négocié en bourse ou ETF est un panier de titres, tels que des actions, qui suit un indice sous-jacent. Par exemple, un ETF NIFTY 50 est composé d’actions des 50 sociétés cotées dans l’indice NIFTY. La performance de l’ETF ressemblera étroitement à celle de l’indice NIFTY. Tout comme les actions individuelles, les actions de l’ETF sont également cotées en bourse et peuvent être négociées tout au long de la journée de négociation.
Alors, que signifie un ETF 3x ? Comme vous l’avez peut-être deviné, un ETF 3x donnera à l’investisseur trois fois la performance de l’indice qu’il suit. Cela signifie que si l’indice gagne 1 point, le détenteur de l’ETF 3x gagnera 3 points. Naturellement, il en va de même en cas de perte. Si l’indice perd 1 point, alors le détenteur du FNB 3x subit une perte 3x.
Typiquement, le trader négociera dans des FNB 3x haussiers, ce qui signifie qu’il compte sur la croissance du marché pour augmenter ses bénéfices.
Les FNB 3x s’accompagnent d’un ratio de dépenses plus élevé que les FNB traditionnels. N’oubliez donc pas qu’une part importante de vos rendements sera prélevée sous forme de frais par le gestionnaire du fonds.
Comment fonctionne un ETF 3x ?
Vous vous demandez peut-être maintenant comment un ETF 3x amplifie sa performance. Pour obtenir une performance 3x, le FNB investit dans plus que des actions. Il investit dans des contrats à terme, des options, des contrats à terme, des accords de swap, des accords de prise en pension, des caps d’actions et d’autres instruments financiers complexes de ce type.
Maintenant, prenons un exemple simple pour voir comment la performance de l’indice que le FNB 3x suit affecte les rendements du FNB.
Disons que M. XYZ a placé 100 roupies dans un FNB 3x. Que se passe-t-il lorsque le cours de l’indice augmente de 5 % un jour et baisse de 5 % le jour de bourse suivant ? Le fonds à effet de levier 3x augmente de 15 % (puisqu’il est trois fois plus élevé que le sens du changement) et baisse de 15 % les jours suivants. À la fin du premier jour de bourse, l’investissement initial de 100 roupies vaut 115 roupies. À la fin du deuxième jour de bourse, l’investissement initial est maintenant évalué à 97,75 roupies. Cela signifie qu’il y a eu une perte de 2,25 % sur l’investissement.
C’est cette caractéristique de perte composée qui oblige les traders à acheter et à vendre à court terme. Les ETF 3x ne sont généralement détenus que pendant un jour ou une semaine afin de diminuer le risque de pertes composées qui peuvent conduire le trader/ investisseur à perdre tout son investissement principal.
Pour qui un ETF 3x est-il adapté ?
Vous avez peut-être conclu pour vous-même que l’ETF 3x n’est pas idéal pour ceux qui cherchent à investir dans des titres à faible risque, à long terme et qui essaient de construire leur fonds de retraite. Cependant, une personne présentant les caractéristiques suivantes peut envisager un FNB 3x dans le cadre de sa stratégie de négociation :
1. Est bien informé sur le marché ; sait comment le marché fonctionne
2. A le temps et l’énergie nécessaires pour gérer activement son investissement
3. Peut encaisser une perte
4. Comprend le trading à court terme
Essentiellement, le 3x ETF devrait être considéré par quelqu’un qui a une connaissance et une compréhension approfondies des marchés financiers ; a des fonds relativement dépensiers ; la force d’encaisser un coup potentiel.
Vous comprenez maintenant pourquoi l’analogie entre Sindbad et un individu négociant des ETF 3x est juste ?
Conclusion
À présent, vous savez que l’investissement dans les ETF 3x est réservé à ceux qui ont un appétit pour le risque élevé. Donc, si vous pensez que les ETF 3x ont leur place dans votre portefeuille d’investissement, dirigez-vous vers Angel Broking, l’une des principales maisons de courtage indiennes, pour obtenir des conseils professionnels.
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