Avec l’ajout des actifs opérationnels et de la main-d’œuvre d’Aleris, Novelis est prêt à servir plus efficacement le marché asiatique en pleine croissance en intégrant des actifs complémentaires dans la région, notamment des capacités de recyclage, de moulage, de laminage et de finition. L’entreprise ajoutera également l’aérospatiale à son portefeuille et améliorera sa capacité à continuer à mettre des produits innovants sur le marché, en renforçant ses capacités de recherche et de développement et à réaliser son objectif de façonner ensemble un monde durable.
« Aujourd’hui est un moment de transformation dans l’histoire de notre entreprise, et je n’ai jamais été aussi confiant dans notre capacité à offrir encore plus de valeur à nos clients, à nos collègues et aux communautés où nous vivons et travaillons », a déclaré Steve Fisher, président et PDG de Novelis Inc. « Avec une main-d’œuvre de classe mondiale, une présence sur les marchés finaux les plus compétitifs et les plus exigeants sur le plan technique, et la capacité de fournir des solutions rapides, adaptatives et durables, Novelis sera en mesure de servir encore mieux ses clients. »
Au delà de ses nombreux avantages stratégiques, l’acquisition générera environ 150 millions de dollars de synergies et crée un profil financier solide. En outre, la dette nette combinée par rapport à l’EBITDA ajusté d’environ 3,3x est conforme aux orientations récemment mises à jour de moins de 3,5x et bien en dessous des perspectives initiales de moins de 4x lorsque la transaction a été annoncée.
Le prix d’achat de clôture de 2,8 milliards de dollars se compose de 775 millions de dollars pour la valeur des capitaux propres, ainsi que d’environ 2,0 milliards de dollars pour la prise en charge ou l’extinction de la dette actuelle en cours d’Aleris et d’un paiement complémentaire de 50 millions de dollars. Les niveaux d’endettement d’Aleris ont augmenté depuis l’annonce initiale de l’acquisition en raison de l’augmentation du fonds de roulement pour soutenir la montée en puissance des opérations, tandis que le complément de prix est lié à une performance plus forte que prévue des activités d’Aleris aux États-Unis. Sur une base de douze mois de suivi se terminant le 31 décembre 2019, l’EBITDA ajusté autonome d’Aleris s’est élevé à 388 millions de dollars, soit un montant supérieur à celui estimé au moment de l’annonce de l’opération. Malgré l’augmentation de la dette héritée, le multiple de valeur d’entreprise implicite de 7,2x, est conforme à notre cas d’acquisition, en raison d’une meilleure performance de l’EBITDA.
« Cette acquisition renforce la position de leader de Novelis dans l’industrie de l’aluminium et définit clairement Hindalco Industries comme l’entreprise prééminente dans le secteur mondial des métaux », a déclaré Satish Pai, directeur général de Hindalco Industries et directeur de Novelis Inc. « Je suis fier du travail accompli par les équipes de Novelis et d’Aleris pour conclure cette transaction et ainsi positionner Novelis pour sa croissance et son succès futurs. »
Novelis va acquérir les 13 usines d’Aleris réparties en Amérique du Nord, en Europe et en Asie ; toutefois, pour satisfaire aux conditions réglementaires, l’entreprise doit céder les usines d’Aleris à Lewisport, dans le Kentucky, aux États-Unis, et Duffel, en Belgique, comme annoncé précédemment.
Voir un message vidéo du président-directeur général de Novelis Inc. Steve Fisher ici.
À propos de Novelis
Novelis Inc. est motivée par son objectif de façonner ensemble un monde durable. En tant que leader mondial de produits et services innovants et plus grand recycleur d’aluminium au monde, nous nous associons à des clients des secteurs de l’automobile, des canettes de boisson et des spécialités pour fournir des solutions qui maximisent les avantages de l’aluminium léger durable dans toute l’Amérique du Nord, l’Europe, l’Asie et l’Amérique du Sud. Novelis est une filiale de Hindalco Industries Limited, un leader de l’industrie de l’aluminium et du cuivre, et la société phare de métaux du groupe Aditya Birla, un conglomérat multinational basé à Mumbai, en Inde. Pour plus d’informations, visitez novelis.com.
À propos d’Aleris
Aleris est une entreprise privée, leader mondial des produits laminés en aluminium, au service de diverses industries, notamment l’aérospatiale, l’automobile, le bâtiment et la construction, le transport commercial et la fabrication industrielle. Basée à Cleveland, dans l’Ohio, Aleris exploite des sites de production en Amérique du Nord, en Europe et en Asie.
Les informations financières de Novelis et d’Aleris
Toutes les informations financières combinées incluses dans le communiqué d’aujourd’hui sont préliminaires, non vérifiées et ne tiennent pas compte des ajustements qui seraient requis en vertu de l’article 11 du règlement S-X, ne tiennent pas compte des ajustements de la comptabilité d’achat et des exigences de présentation relatives aux usines d’Aleris à Lewisport, dans le Kentucky, et à Duffel, en Belgique, en tant qu’activités abandonnées, et n’ont pas été revues par notre cabinet d’expertise comptable indépendant. La société fournira les informations financières pro-forma requises dans un futur dépôt sur formulaire 8-K. Des informations financières supplémentaires sur les résultats historiques de Novelis peuvent être trouvées dans la section investisseurs du site Web de Novelis, http://investors.novelis.com/, et dans ses dépôts auprès de la SEC. Les informations financières historiques d’Aleris peuvent être trouvées dans ses dépôts auprès de la SEC.
Déclarations prospectives
Les déclarations faites dans ce communiqué de presse qui décrivent les intentions, les attentes, les croyances ou les prédictions de Novelis peuvent être des déclarations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières. Les déclarations prévisionnelles comprennent les déclarations précédées, suivies ou comprenant les mots » croit « , » s’attend « , » anticipe « , » planifie « , » estime « , » projette « , » prévoit » ou des expressions similaires. Parmi les exemples de déclarations prévisionnelles contenues dans ce communiqué de presse, citons l’impact de l’acquisition sur la capacité de Novelis à offrir une valeur encore plus grande à ses clients, la capacité de Novelis à servir plus efficacement le marché asiatique, la capacité accrue de Novelis à commercialiser des produits innovants, les capacités renforcées de Novelis en matière de R&D, les avantages stratégiques de la transaction et les synergies attendues résultant de l’acquisition. Novelis met en garde contre le fait que, de par leur nature, les déclarations prévisionnelles comportent des risques et des incertitudes et que les résultats réels de Novelis pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations. Nous n’avons pas l’intention, et nous déclinons toute obligation, de mettre à jour les déclarations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autres. Les facteurs susceptibles d’entraîner une différence entre les résultats réels et les résultats exprimés ou sous-entendus par les déclarations prospectives comprennent, entre autres, les facteurs inclus dans la rubrique » Facteurs de risque » de notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 mars 2019. Outre les facteurs précédemment divulgués dans les rapports de Novelis déposés auprès de la SEC et ceux identifiés ailleurs dans le présent communiqué de presse, les facteurs suivants liés à l’acquisition d’Aleris, entre autres, pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des déclarations prospectives ou des performances historiques : difficultés et retards dans l’intégration des entreprises d’Aleris et de Novelis ; et incapacité à réaliser pleinement les économies de coûts et autres avantages anticipés de l’acquisition d’Aleris.