De folklore staat vol verhalen over avontuurlijke mensen zoals Sindbad, de zeeman die iets deed dat buitengewoon gevaarlijk of uiterst lonend kon zijn. Hij gebruikte zijn scherp bewustzijn en kennis van zijn omgeving om zijn zeereizen te plannen, ondanks de aanzienlijke risico’s waarvan hij wist dat die op zijn weg konden komen. Maar hij was zich ook bewust van de potentieel grote beloningen.
Dit is ook een perfecte manier om een niche van financiële handelaren te beschrijven die handelen in exchange-traded funds met een hefboomwerking. Bekend als 3x ETF, triple leveraged ETF, kunnen deze ETF’s drie keer of 3x de dagelijkse of maandelijkse performance leveren van de index die ze volgen.
Het is het inherente risico van het handelen in dergelijke ETF’s, waardoor we deze handelaren vergelijken met niets minder dan een ambitieuze Sindbad.
Wat is een 3x ETF?
Laten we eens kort kijken naar wat een ETF betekent om te begrijpen wat een 3x ETF betekent.
Een exchange-traded fund of ETF is een mandje effecten, zoals aandelen, dat een onderliggende index volgt. Een NIFTY 50 ETF bestaat bijvoorbeeld uit aandelen van de 50 bedrijven die in de NIFTY-index zijn opgenomen. Het rendement van de ETF zal sterk lijken op het rendement van de NIFTY-index. Net als individuele aandelen zijn ook de aandelen van de ETF genoteerd aan de beurs en kan er gedurende de hele handelsdag in worden gehandeld.
Dus, wat betekent een 3x ETF? Zoals u misschien al geraden heeft, geeft een 3x ETF de belegger driemaal de performance van de index die het volgt. Dit betekent dat als de index 1 punt stijgt, de houder van een 3x ETF 3 punten wint. Hetzelfde geldt natuurlijk voor een verlies. Als de index 1 punt verliest, lijdt de 3x ETF-houder een verlies van 3x.
Typisch zal de handelaar handelen in 3x bull ETF’s, wat betekent dat ze rekenen op de groei van de markt om hun winsten te verhogen.
3x ETF’s komen met een hogere kostenratio in vergelijking met traditionele ETF’s. Denk er dus aan dat een aanzienlijk deel van uw rendement door de fondsbeheerder wordt ingenomen als vergoeding.
Hoe werkt een 3x ETF?
U denkt nu misschien na over hoe een 3x ETF zijn prestaties versterkt. Om een 3x rendement te behalen, belegt de ETF in meer dan aandelen. Het belegt in futurescontracten, opties, termijncontracten, swapovereenkomsten, omgekeerde retrocessieovereenkomsten, equity caps en dergelijke complexe financiële instrumenten.
Nu nemen we een eenvoudig voorbeeld om te zien hoe de prestaties van de index die de 3x ETF volgt van invloed zijn op het rendement van de ETF.
Stel dat de heer XYZ Rs. 100 in een 3x ETF heeft gestoken. Wat gebeurt er als de prijs van de index de ene dag met 5 procent stijgt en de volgende handelsdag met 5 procent daalt? Het fonds met een hefboom van 3x gaat 15 procent omhoog (omdat het drie keer zo groot is als de richting van de verandering) en 15 procent omlaag op de opeenvolgende dagen. Aan het einde van de eerste handelsdag is de initiële investering van Rs.100 Rs.115 waard. Aan het einde van de tweede handelsdag is de initiële investering nu gewaardeerd op Rs.97.75. Dit betekent dat er een verlies van 2,25 procent op de belegging is geleden.
Het is deze eigenschap van samengesteld verlies die handelaren dwingt om op de korte termijn te kopen en te verkopen. 3x ETF’s worden gewoonlijk slechts een dag of een week aangehouden om het risico van samengestelde verliezen te verminderen, die ertoe kunnen leiden dat de handelaar/belegger zijn gehele hoofdbelegging verliest.
Voor wie is een 3x ETF geschikt?
U hebt misschien voor uzelf geconcludeerd dat 3x ETF niet ideaal is voor degenen die in effecten met een laag risico en voor de lange termijn willen beleggen en hun pensioenfonds proberen op te bouwen. Iemand met de volgende kenmerken kan echter een 3x ETF als onderdeel van zijn handelsstrategie overwegen:
1.
1. Heeft kennis van de markt; weet hoe de markt werkt
2. Heeft de tijd en energie om zijn belegging actief te beheren
3. Kan een verlies nemen
4. Begrijpt kortetermijnhandel
In essentie moet 3x ETF worden overwogen door iemand die uitgebreide kennis van en inzicht in de financiële markten heeft; relatief besteedbare fondsen heeft; de kracht om een potentiële klap te incasseren.
Nu begrijpt u waarom de analogie tussen Sindbad en een individu dat in 3x ETF’s handelt juist is?
Conclusie
U weet nu dat beleggen in 3x ETF’s alleen is weggelegd voor mensen met een hoge risicobereidheid. Dus, als u denkt dat 3x ETF’s een plaats hebben in uw beleggingsportefeuille, ga dan naar Angel Broking, een van India’s toonaangevende makelaarskantoren voor professionele begeleiding.