Voor de initiële certificering moet een persoon voldoen aan vier categorieën vereisten: opleiding, examen, ervaring en ethiek.
Voorschriften voor opleidingEdit
De kandidaat moet in het bezit zijn van een bachelordiploma (of hoger), of het equivalent daarvan in enige discipline, van een geaccrediteerde hogeschool of universiteit. Sinds 2007 is een bachelordiploma vereist. Het vereiste bachelordiploma kan worden behaald na het behalen van het CFP-examen (binnen vijf jaar) en is geen vereiste om in aanmerking te komen voor het CFP Board Certification Examination. Als eerste stap naar de huidige CFP-certificeringscriteria moeten studenten een curriculum van ongeveer 100 onderwerpen over financiële planning beheersen.
Individuen die in het bezit zijn van professionele aanduidingen die vooraf door de CFP Board zijn goedgekeurd, waaronder advocaten, Certified Public Accountants (CPA’s), Chartered Certified Accountants (CCA’s), Chartered Accountants (CA’s), Chartered Wealth Managers (CWM’s), Chartered Life Underwriters (CLU’s), Chartered Financial Consultants (ChFC’s), en Chartered Financial Analysts (CFA’s) hebben allemaal het recht om zich in te schrijven voor en deel te nemen aan het examen zonder te hoeven voldoen aan de opleidingseisen, door gebruik te maken van de “uitdagings”-status van de CFP-board. PhD’s in business of economie zijn ook vrijgesteld van de onderwijsvereisten.
Individuen die het CFP-certificeringsexamen willen uitdagen, moeten een cursus financiële planning volgen voordat ze aan het examen mogen deelnemen.
Buitenlandse diploma’s mogen in de plaats komen van een Amerikaans diploma als ze door een organisatie van een derde partij als gelijkwaardig worden erkend. De CFP Board is in 2008 begonnen met het eisen van een universitaire opleiding. In de beginjaren konden kandidaten voor de eerste 25.000 CFP-leden de vijf cursussen volgen en hun certificering behalen zonder een uitgebreid examen af te leggen. In 1991 werd een uitgebreid examen verplicht voor nieuwe studenten.
De CFP Board en andere organisaties hebben met het Consumer Financial Protection Bureau gecommuniceerd om de normen voor geaccrediteerde graden en de rangorde van professionele aanduidingen te verbeteren.
ExamenEdit
Het CFP Certificeringsexamen is een multiple choice, computerondersteund examen bestaande uit 170 vragen, verdeeld over twee sessies gescheiden door een pauze van 40 minuten. Kandidaten hebben maximaal drie uur de tijd om elke sessie af te ronden. Het examen omvat twee casestudy’s, meerdere minicaseprobleemsets en op zichzelf staande vragen die zijn ontworpen om het vermogen van de student te beoordelen om zijn of haar kennis van de bovengenoemde gebieden toe te passen op financiële planningssituaties.
Ethiek
Studenten en certificeerders zijn verplicht zich te houden aan de CFP Board Code of Ethics and Professional Responsibility en aan de Financial Planning Practice Standards. Geregistreerde beleggingsadviseurs hebben een fiduciaire zorgplicht ten aanzien van beleggingen. De CFP Board heeft het recht deze af te dwingen via zijn tuchtregels en -procedures.