Hoe te beleggen in goud: 5 manieren om het te kopen en verkopen

Wanneer de economische tijden zwaar worden of de aandelenmarkt nerveus oogt, wenden beleggers zich vaak tot goud als een veilige haven. Zo steeg de belangstelling voor goud begin 2020 tijdens de coronaviruscrisis en de daaropvolgende recessie, toen beleggers een veilige haven zochten om hun geld te parkeren.

Beleggers en spaarders houden om vele redenen van goud, en het heeft eigenschappen die het goed tot een goed tegenwicht maken voor traditionele waardepapieren zoals aandelen en obligaties. Zij zien goud als een opslagplaats van waarde, ook al is het een activum dat geen cashflow oplevert. Sommigen zien goud als een bescherming tegen inflatie, omdat ze vrezen dat de maatregelen van de Fed om de economie te stimuleren – zoals rentevoeten van bijna nul – en overheidsuitgaven de inflatie kunnen aanwakkeren.

Waarom beleggers goud waarderen

“Goud heeft een bewezen staat van dienst op het gebied van rendement, liquiditeit en lage correlaties, waardoor het een zeer effectieve diversificator is,” zegt Juan Carlos Artigas, directeur beleggingsonderzoek bij de World Gold Council.

Deze kwaliteiten zijn vooral belangrijk voor beleggers:

• Rendementen: Goud heeft over bepaalde perioden beter gepresteerd dan aandelen en obligaties, hoewel het deze niet altijd verslaat.
• Liquiditeit: Als u bepaalde soorten op goud gebaseerde activa koopt, kunt u deze gemakkelijk omzetten in contanten.
• Lage correlaties: Goud presteert vaak anders dan aandelen en obligaties, wat betekent dat wanneer zij stijgen, goud kan dalen of vice versa.

Daarnaast biedt goud ook potentiële andere voordelen:

• Diversificatie: Omdat goud niet sterk gecorreleerd is aan andere activa, kan het portefeuilles helpen diversifiëren, waardoor ze feitelijk minder risicovol worden.
• Defensieve opslag van waarde: Beleggers trekken zich vaak terug op goud als ze bedreigingen voor de economie waarnemen, waardoor het een defensieve belegging is.

Dit zijn een paar van de belangrijkste voordelen van goud, maar de belegging is – net als alle beleggingen – niet zonder risico’s en nadelen.

Hoewel goud soms goed presteert, is het niet altijd duidelijk wanneer je het moet kopen. Omdat goud op zichzelf geen cashflow produceert, is het moeilijk te bepalen wanneer het goedkoop is. Dat is niet het geval bij aandelen, waar er duidelijker signalen zijn op basis van de bedrijfswinsten.

Bovendien, omdat goud geen cash flow produceert, moeten beleggers, om winst te maken op goud, erop vertrouwen dat iemand anders meer voor het metaal betaalt dan zij. Daarentegen kunnen eigenaars van een bedrijf – zoals een goudmijn – niet alleen profiteren van de stijgende goudprijs, maar ook van de winststijging van het bedrijf. Er zijn dus meerdere manieren om met goud te beleggen en te winnen.

5 manieren om goud te kopen en te verkopen

Hier volgen vijf verschillende manieren om goud te bezitten en een blik op enkele van de risico’s die met elk ervan gepaard gaan.

Goud edelmetaal

Een van de meer emotioneel bevredigende manieren om goud te bezitten is het te kopen in baren of in munten. Het geeft voldoening ernaar te kijken en het aan te raken, maar het bezit heeft ook ernstige nadelen, als u meer dan een klein beetje bezit. Een van de grootste nadelen is waarschijnlijk de noodzaak om het fysieke goud veilig te stellen en te verzekeren.

Om winst te maken, zijn eigenaren van fysiek goud volledig afhankelijk van de prijsstijging van de grondstof, in tegenstelling tot eigenaren van een bedrijf, waar het bedrijf meer goud kan produceren en dus meer winst, waardoor hun investering hoger wordt.

U kunt goud bullion op een aantal manieren kopen: via een online dealer zoals APMEX of JM Bullion, of zelfs via een lokale dealer of verzamelaar. Een pandjeshuis kan ook goud verkopen. Let op de spotprijs van goud wanneer u koopt, zodat u een eerlijke deal kunt sluiten. Misschien wilt u liever in baren handelen dan in munten, omdat u waarschijnlijk eerder een prijs betaalt voor de verzamelwaarde van een munt dan voor de goudinhoud.

Risico’s: Het grootste risico is dat iemand het goud fysiek van u kan afpakken, als u uw bezit niet beschermt. Het op een na grootste risico doet zich voor als u uw goud moet verkopen. Het kan moeilijk zijn om de volledige marktwaarde voor uw goud te krijgen, vooral als het om munten gaat en u het geld snel nodig heeft. Het kan dus zijn dat u genoegen moet nemen met een verkoop tegen een veel lagere prijs dan anders op een nationale markt het geval zou zijn.

Goudfutures

Goudfutures zijn een goede manier om te speculeren op een stijgende (of dalende) goudprijs, en u kunt zelfs fysiek goud in ontvangst nemen, als u dat wilt, hoewel dat niet de drijfveer voor speculanten is.

Het grootste voordeel van het gebruik van futures om in goud te beleggen is de enorme hefboomwerking die u kunt gebruiken. Met andere woorden, u kunt veel goud futures bezitten voor een relatief kleine som geld. Als de goud futures in de richting gaan die u denkt, kunt u heel snel veel geld verdienen.

Risico’s: De hefboomwerking voor futuresbeleggers snijdt echter aan twee kanten. Als goud zich tegen u in beweegt, zult u gedwongen worden aanzienlijke bedragen te storten om het contract te handhaven, anders zal de makelaar de positie sluiten. Dus terwijl de futures markt u in staat stelt veel geld te verdienen, kunt u het net zo snel verliezen.

In het algemeen is de futures markt voor geavanceerde beleggers, en u zult een broker nodig hebben die futures handel toestaat, en niet alle grote brokers bieden deze service.

ETF’s die goud bezitten

Als u geen zin heeft in de rompslomp van het bezitten van fysiek goud, dan is een geweldig alternatief het kopen van een ETF die de grondstof volgt. Drie van de grootste ETF’s zijn SPDR Gold Trust, iShares Gold Trust en Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares ETF. Het doel van ETF’s zoals deze is om de prestaties van goud te evenaren minus de jaarlijkse kostenratio. De kostenratio’s van de bovengenoemde fondsen zijn respectievelijk slechts 0,4 procent, 0,25 procent en 0,17 procent vanaf mei 2020.

Het andere grote voordeel van het bezitten van een ETF ten opzichte van edelmetaal is dat het gemakkelijker inwisselbaar is voor contanten tegen de marktprijs. U kunt het fonds op elke dag dat de markt open is tegen de geldende prijs verhandelen. Goud ETF’s zijn dus meer liquide dan fysiek goud, en u kunt ze vanuit uw luie stoel verhandelen.

Risico’s: ETF’s geven u blootstelling aan de prijs van goud, dus als deze stijgt of daalt, zou het fonds een vergelijkbare prestatie moeten leveren, wederom minus de kosten van het fonds zelf. Net als aandelen kan goud soms ook volatiel zijn. Hoewel deze ETF’s fysiek goud bezitten, vermijden ze het grootste risico van het bezit van fysiek goud: de illiquiditeit en de moeilijkheid om de volledige waarde van uw aandelen te krijgen.

Mijnaandelen

Een andere manier om te profiteren van stijgende goudprijzen is het bezitten van de mijnbouwers die het spul produceren.

In sommige opzichten kan dit het beste alternatief zijn voor beleggers, omdat ze op meer dan één manier kunnen profiteren van goud. Ten eerste, als de goudprijs stijgt, stijgt ook de winst van de mijnwerker. Ten tweede heeft de mijnwerker de mogelijkheid om de productie in de loop van de tijd te verhogen, wat een dubbel effect oplevert. U kunt dus op twee manieren winnen, en dat is beter dan alleen op de stijgende goudprijs te vertrouwen om uw belegging te stimuleren.

Risico’s: Als u in individuele aandelen belegt, moet u het bedrijf goed begrijpen. Er zijn een aantal zeer riskante mijnbouwbedrijven, dus u zult voorzichtig moeten zijn bij het selecteren van een bewezen speler in de industrie. Het is waarschijnlijk het beste om kleine mijnbouwers en degenen die nog geen producerende mijn hebben te vermijden. Tot slot kunnen mijnbouwaandelen, net als alle andere aandelen, volatiele prijzen hebben.

ETF’s die mijnbouwaandelen bezitten

Wilt u niet veel graven in individuele goudbedrijven? Dan kan het kopen van een ETF veel zin hebben. Goudmijn-ETF’s geven u exposure aan de grootste goudmijnbedrijven op de markt. Omdat deze fondsen gediversifieerd zijn over deze sector, zult u niet veel hinder ondervinden van de underperformance van een enkele mijnwerker.

De grotere fondsen in deze sector zijn VanEck Vectors Gold Miners ETF, VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF en iShares MSCI Global Gold Miners ETF. De kostenratio’s van deze fondsen zijn respectievelijk 0,52 procent, 0,53 procent en 0,39 procent, vanaf mei 2020. Deze fondsen bieden de voordelen van het bezitten van individuele mijnbouwers met de veiligheid van diversificatie.

Risico’s: Terwijl de gediversifieerde ETF u beschermt tegen één bedrijf dat het slecht doet, zal het u niet beschermen tegen iets dat de hele industrie treft, zoals aanhoudend lage goudprijzen. En wees voorzichtig bij het selecteren van uw fonds: niet alle fondsen zijn gelijk geschapen. Sommige fondsen hebben gevestigde mijnbouwers, terwijl andere junior mijnbouwers hebben, die riskanter zijn.

Bottom line

Beleggen in goud is niet voor iedereen weggelegd, en sommige beleggers houden het liever bij het inzetten op cash-flowing bedrijven dan dat ze erop moeten vertrouwen dat iemand anders meer betaalt voor het glanzende metaal. Dat is een van de redenen waarom legendarische beleggers zoals Warren Buffett waarschuwen tegen beleggen in goud en in plaats daarvan pleiten voor het kopen van cash-flowing bedrijven. Plus, het is eenvoudig om aandelen of fondsen te bezitten, en ze zijn zeer liquide, dus u kunt uw positie snel omzetten in contanten, als dat nodig is.

Het is gemakkelijk om te beginnen met het kopen van een fonds – hier zijn de beste bedrijven voor ETF’s.

Lees meer:

• Wat zijn ETF’s?
• 11 passief inkomen ideeën om u te helpen geld te verdienen
• 15 beste investeringen dit jaar

Editorial Disclaimer: Alle beleggers wordt geadviseerd hun eigen onafhankelijk onderzoek naar beleggingsstrategieën uit te voeren voordat ze een beleggingsbeslissing nemen. Bovendien wordt beleggers geadviseerd dat in het verleden behaalde beleggingsresultaten geen garantie zijn voor toekomstige koersstijgingen.