De “Northwest Garden” binnen de Oregon Garden
De Oregon Association of Nurseries kwam in de jaren veertig met het idee van een openbare showtuin. De werkzaamheden voor de aanleg van een dergelijke tuin begonnen rond 1990, toen de OAN begon met het zoeken naar een locatie voor hun project. Rond diezelfde tijd zocht de stad Silverton naar een manier om hun teruggewonnen afvalwater te gebruiken. Deze toevallige omstandigheden leidden ertoe dat Silverton het land ten zuiden van het centrum kocht en het in 1995 wijdde aan de toekomstige tuin. Het resultaat is dat het afvalwater van Silverton wordt gefilterd door een reeks terrasvormige moerassen in de tuin, wordt opgevangen in een opslagtank en wordt gebruikt om te voorzien in alle irrigatiebehoeften van de tuin. In april 1996 werd een masterplan voor de tuin opgesteld dat uiteindelijk de ontwikkeling van alle 240 acres (0,97 km2) van het terrein omvat. De openingsceremonie vond plaats op 27 juni 1997 en werd bijgewoond door hooggeplaatste politici uit Oregon. De tuin werd voor het publiek geopend tijdens een inwijdingsceremonie op 17 april 1999. In het eerste jaar werd de tuin door 250.000 bezoekers bezocht. Latere ceremonies wijdden extra elementen in, zoals het Gordon House op 2 maart 2002 en het Rediscovery Forest and Natural Resources Center op 7 juni 2002.
In 2002 won de watertuin een prijs van de American Society of Landscape Architects voor milieuvriendelijkheid.
Financiering
De Oregon Garden had in zijn beginjaren te kampen met een reeks financiële tegenslagen, maar is door de steun van zijn partners uitgegroeid tot een succesvolle bestemming die bezoekers uit Oregon en daarbuiten trekt. In het begin van de ontwikkeling was er sprake van een relatief ambitieuze reeks tuinuitbreidingen. Dit, gecombineerd met een lager dan verwacht bezoekersaantal, zorgde ervoor dat de fondsen van het project snel uitgeput raakten. Financiële bijdragen van de Oregon Lottery, de stad Silverton en Marion County hebben geholpen het project draaiende te houden.
In 2005 heeft Marion County voor $5 miljoen aan obligaties uitgegeven om de attractie te ondersteunen. In 2005 heeft de Oregon Garden Foundation de tuin onder curatele gesteld omdat het aantal bezoekers dat jaar was gedaald tot 40.000, met een achterstallige schuld van 8 miljoen dollar. In 2006 verloor de tuin $1,1 miljoen met een opbrengst van minder dan $275.000. De tuin werd bijna gesloten vanwege de financiële verplichtingen.
Om de financiële solvabiliteit veilig te stellen werd in 2006 een deal gesloten met Moonstone Garden Management Incorporated, waarbij het bedrijf de operaties van de tuin zou overnemen, terwijl de Oregon Garden Foundation eigenaar zou blijven. Moonstone kocht 11,1 acres (4,5 ha) van de stad Silverton om een 103 kamers tellend hotel te bouwen op een braakliggend terrein naast de waterpartij van de tuin. De deal – met een looptijd van 75 jaar – houdt in dat Moonstone geleidelijk de 5 miljoen dollar terugbetaalt uit de inkomsten van de tuin en het resort. Het 4 ha grote resort opende op 1 september 2008 zijn deuren.
De plannen om aangrenzend land te ontwikkelen om de Oregon Garden uit te breiden lijken te zijn opgegeven met een voorstel om het 32 ha grote land ten zuidwesten van de site te ontwikkelen tot een stedelijk park genaamd Pettit Natural Area Demonstration Urban Natural Area.