In 1993 kon Josh Kesselman, na al zijn bezittingen te hebben verkocht, in Gainesville, Florida, een kleine rookwinkel beginnen onder de naam Knuckleheads, waar speciale vloei uit Europa werd geïmporteerd en rookbenodigdheden werden verkocht. In 1996 verkocht Kesselman per ongeluk een waterpijp aan een vrouw wier vader voor de Amerikaanse regering werkte. Kesselman kreeg een inval en werd onder huisarrest geplaatst. Later dat jaar verhuisde Kesselman naar Arizona om een bedrijf voor de levering en distributie van rookwaren te beginnen, genaamd HBI.
In 1997 breidde het bedrijf zich uit. Kesselman ontmoette de eigenaar van een oude rolpapierfabriek in de Spaanse regio Alcoy, die nieuwe producten wilde maken en verkopen. Kesselman trad in dienst en ontwikkelde later twee merken, Juicy Jay’s, vloeitjes met een smaakje, en Elements, dat lijkt op rijstpapier.
In 2004 deed Kesselman een investering van 1 miljoen dollar in een leverancier van natuurlijke, onbewerkte en ongebleekte hennepvezels, die als “veganistisch” vloeitjes op de markt konden worden gebracht. Het concept was succesvol en RAW werd het eerste bedrijf dat “veganistisch” papier aanbood. In 2005 begon RAW met de massaproductie.
RAW is momenteel een van de meest populaire vloei. Wiz Khalifa wijdde een nummer aan het merk, getiteld “Raw.” Mary Schumacher van The Fresh Toast raadde RAW vloei aan voor mensen die cannabis roken.