Folklore está cheio de contos sobre pessoas aventureiras como Sindbad, o Marinheiro que fez algo que poderia ser extraordinariamente perigoso ou extremamente gratificante. Ele pôs a sua consciência aguçada e o seu conhecimento do seu ambiente para planear as suas viagens marítimas, apesar dos riscos significativos que sabia que poderiam surgir. Mas também estava ciente das potenciais grandes recompensas.
Esta é também uma forma perfeita de descrever um conjunto de negociantes financeiros de nicho que negoceiam em fundos negociados em bolsa. Conhecidos como ETF 3x, ETF triplo alavancado, estes ETFs podem fornecer três vezes ou 3x o desempenho diário ou mensal do índice que rastreia.
É o risco inerente de negociar em tais ETFs, o que nos faz comparar estes negociadores a nada menos do que um ambicioso Sindbad.
O que é um 3x ETF?
Vejamos brevemente o que significa um ETF para compreender o que significa um 3x ETF.
Um fundo negociado em bolsa ou ETF é um cabaz de títulos como acções, que rastreia um índice subjacente. Por exemplo, um ETF NIFTY 50 consiste em acções das 50 empresas listadas no índice NIFTY. O desempenho do ETF assemelhar-se-á de perto ao desempenho do índice NIFTY. Tal como as acções individuais, as acções do ETF também são cotadas na bolsa e podem ser negociadas durante todo o dia de negociação.
Então, o que significa um ETF 3x? Como já deve ter adivinhado, um ETF 3x dará ao investidor três vezes o desempenho do índice que ele acompanha. Isto significa que se o índice ganhar 1 ponto, o detentor de 3x ETF ganhará 3 pontos. Naturalmente, o mesmo se aplica a uma perda. Se o índice perder 1 ponto, então o detentor de 3x ETF incorre numa perda de 3x.
Tipicamente, o negociador negociará em 3x ETFs de touro, o que significa que estão a contar com o crescimento do mercado para aumentar os seus lucros.
3x ETFs vêm com um rácio de despesas mais elevado em comparação com ETFs tradicionais. Portanto, lembre-se que uma parte significativa dos seus rendimentos será tomada como uma taxa pelo gestor do fundo.
Como funciona um ETF 3x?
Pode agora estar a pensar em como um ETF 3x amplifica o seu desempenho. Para obter um desempenho 3x, a ETF investe em mais do que acções. Investe em contratos de futuros, opções, contratos forward, contratos de swap, acordos de recompra invertidos, equity caps e instrumentos financeiros tão complexos.
Agora, vamos tomar um exemplo simples para ver como o desempenho do índice que o 3x ETF está a seguir afecta os retornos do ETF.
Diga que o Sr. XYZ colocou Rs. 100 num 3x ETF. O que acontece quando o preço do índice sobe 5 por cento num dia e desce 5 por cento no dia de negociação seguinte? O fundo 3x alavancado sobe 15% (uma vez que é o triplo da direcção da mudança) e desce 15% nos dias consecutivos. No final do primeiro dia de negociação, o investimento inicial de Rs.100 vale Rs. 115. No final do segundo dia de negociação, o investimento inicial é agora avaliado em Rs.97,75. Isto significa que houve uma perda de 2,25% sobre o investimento.
É esta característica de perda composta que obriga os comerciantes a comprar e vender a curto prazo. 3x ETFs são tipicamente mantidos por apenas um dia ou semana para diminuir o risco de perdas compostas que podem resultar na perda de todo o investimento principal do trader/investidor.
Para quem é um 3x ETF adequado?
P>É possível que tenha concluído por si mesmo que 3x ETF não é ideal para aqueles que procuram investir em títulos de baixo risco, a longo prazo e tentam construir o seu fundo de reforma. No entanto, alguém com as seguintes características pode considerar um 3x ETF como parte da sua estratégia comercial:
1. Tem conhecimento do mercado; sabe como funciona o mercado
2. Tem tempo e energia para gerir activamente o seu investimento
3. Pode suportar uma perda
4. Compreende a negociação a curto prazo
Essencialmente, 3x ETF deve ser considerado por alguém que tenha um vasto conhecimento e compreensão dos mercados financeiros; tem fundos relativamente dispensáveis; a força para suportar um potencial impacto.
Agora compreende porque é que a analogia entre o Sindbad e uma negociação individual em 3x ETFs é justa?
Conclusão
Por agora, sabe que investir em 3x ETFs é apenas para aqueles que têm um apetite de alto risco. Portanto, se acredita que 3x ETFs têm um lugar na sua carteira de investimentos, dirija-se a Angel Broking, uma das principais corretoras da Índia para orientação profissional.