Não é de admirar que a hipoteca reversa seja um dos produtos hipotecários mais mal compreendidos por aí. Isso era bom quando as hipotecas reversíveis eram um produto de empréstimo exótico que poucas pessoas compravam. Contudo, mais de 1 milhão foram vendidos desde que o programa governamental que os assegurava começou em 1990.
Então, o que é uma hipoteca reversa? Uma hipoteca reversa é um empréstimo que utiliza uma casa residencial primária como garantia. Nesse sentido, é como uma hipoteca tradicional. Contudo, ao contrário das hipotecas regulares, o montante que um mutuário deve sobre uma hipoteca reversa aumenta com o tempo, e o pagamento só é devido quando o proprietário já não vive na propriedade.
Existem três tipos principais de hipotecas reversa. A maioria delas – cerca de 90 por cento – são seguradas pela Administração Federal de Habitação. Existe o HECM padrão, que pode ser utilizado como uma linha de crédito, uma prestação mensal ou uma quantia fixa. Há também um HECM para Compra, que os mutuários usam para comprar uma casa e finalmente há uma HECM Refinance, que lhe permite converter um HECM existente num novo HECM, para beneficiar de taxas mais baixas ou pedir mais dinheiro emprestado.
Quais são os benefícios e desvantagens? O principal benefício de uma hipoteca reversa é que o crédito do mutuário não é um quebra de contrato quando se trata de aprovação. Os factores chave são o valor da casa, o montante do empréstimo e a idade do mutuário.
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Em 2018, o património imobiliário sénior atingiu $6,8 triliões e continua a crescer. Isto torna as hipotecas inversas uma opção particularmente atractiva para alguns proprietários de casas de habitação sénior. Note-se que mesmo que o valor da sua casa desça, os herdeiros do proprietário nunca devem mais do que o valor da casa quando esta é vendida.
Se o valor da sua casa se mantiver ou subir, o proprietário ou os herdeiros poderão ficar com algum capital quando a casa for finalmente vendida. Desde que sejam pagos os impostos sobre a propriedade e o seguro, nunca poderão ser forçados a abandonar a casa. Estes são benefícios atractivos para os proprietários de casas de idosos que lutam para sobreviver.
No entanto, há sérias desvantagens a considerar. Por exemplo, as hipotecas inversas reduzem a herança que deixam para os seus herdeiros. A menos que paguem a hipoteca reversa, não herdarão a casa. Além disso, os HECMs não são baratos. São caros quando comparados com linhas de crédito imobiliário e segundas hipotecas, particularmente quando se considera o prémio do seguro hipotecário.
Algo importante a considerar é que as taxas e os custos variam significativamente de uma hipoteca reversa para outra. Os proprietários da casa podem poupar muito dinheiro fazendo compras e comparando termos. É pago para fazer compras e obter cotações antes de escolher um mutuante. Também está impedido de sair da sua casa por mais de um ano, e não há dedução fiscal anual para juros.