Carhenge foi concebido em 1987 por Jim Reinders como um memorial ao seu pai. Enquanto vivia em Inglaterra, estudou a estrutura de Stonehenge, o que o ajudou a copiar a forma, proporções e tamanho das estruturas. Outras esculturas automóveis foram posteriormente adicionadas ao local de Carhenge, que é agora conhecido como Car Art Reserve.
Reinders doou o local de 10 acres aos Amigos de Carhenge. Em 2011, os Amigos de Carhenge listaram a atracção para venda por $300.000. Em 2013, os Amigos de Carhenge doaram o site aos Cidadãos da Aliança.
Carhenge apareceu em filmes, música popular, programas de televisão e anúncios publicitários. É o tema do documentário Carhenge de 2005: Genius ou Junk?, e apresenta no livro de viagens de 2007 1.000 Lugares para Ver nos EUA e Canadá Antes de Morrer.
O caminho da totalidade do eclipse solar de 21 de Agosto de 2017 inclui Carhenge. Uma estimativa de 4.000 pessoas, incluindo o governador do Nebraska Pete Ricketts, visualizaram o eclipse a partir do local. Reinders declarou que na altura da criação de Carhenge, ele não tinha conhecimento do eclipse que ocorreria 30 anos mais tarde.