Closed-End Credit vs. Linha de Crédito Aberta: An Overview
Dependente da necessidade, um indivíduo ou uma empresa pode tirar uma forma de crédito que seja aberta ou fechada. A diferença entre estes dois tipos de crédito é principalmente nos termos da dívida e do reembolso da dívida.
Crédito Fechado
Crédito Fechado inclui instrumentos de dívida que são adquiridos para um determinado fim e um determinado período de tempo. No final de um período definido, o indivíduo ou empresa deve pagar a totalidade do empréstimo, incluindo quaisquer pagamentos de juros ou taxas de manutenção.
Os tipos comuns de instrumentos de crédito de fim de período fechado incluem hipotecas e empréstimos para automóveis. Ambos são empréstimos contraídos por um período específico, durante o qual o consumidor é obrigado a efectuar pagamentos regulares. Em empréstimos como este, ao financiar um bem, a instituição emissora retém normalmente alguns direitos de propriedade sobre o mesmo, como forma de garantir o reembolso. Por exemplo, se um cliente não reembolsar um empréstimo automóvel, o banco pode apreender o veículo como compensação pelo incumprimento.
A diferença entre crédito fechado e crédito aberto é principalmente nos termos da dívida e do reembolso da dívida.
Crédito Aberto
Crédito Aberto não se restringe a uma utilização ou duração específica. As contas de cartão de crédito, as linhas de crédito de home equity (HELOC), e os cartões de débito são todos exemplos comuns de crédito open end (embora alguns, como o HELOC, tenham períodos de reembolso finitos). O banco emissor permite ao consumidor utilizar fundos emprestados em troca da promessa de reembolsar qualquer dívida de forma atempada.
Crédito fechado não comparável, não há data definida em que o consumidor deve reembolsar todas as somas emprestadas. Em vez disso, estes instrumentos de dívida estabelecem um montante máximo que pode ser emprestado e exigem pagamentos mensais com base no tamanho do saldo em dívida. Estes pagamentos incluem juros, claro.
O montante máximo disponível para pedir emprestado, conhecido como limite de crédito rotativo, é muitas vezes passível de revisão. Os titulares de contas podem solicitar um aumento, ou o credor pode aumentá-lo automaticamente como recompensa a um cliente leal e responsável. O credor pode também reduzir o limite se a pontuação de crédito do cliente tiver baixado drasticamente ou se começar um padrão de comportamento de pagamento delinquente. Algumas empresas de cartões, tais como American Express e Visa Signature, permitem que a maioria dos titulares de cartões ultrapasse o seu limite em caso de emergência, ou se o descoberto for relativamente pequeno.
Linha de Crédito
Uma linha de crédito é um tipo de crédito aberto. Ao abrigo de uma linha de crédito, o consumidor contrai um empréstimo que permite o pagamento de despesas utilizando cheques especiais ou, cada vez mais, um cartão de plástico. O banco emissor concorda em pagar sobre quaisquer cheques emitidos ou encargos contra a conta, até um determinado montante.
Negócios, que podem utilizar os bens da empresa ou outras garantias para apoiar o empréstimo, utilizam frequentemente este tipo de crédito. Tais linhas de crédito garantidas têm frequentemente taxas de juro mais baixas do que o crédito sem garantia, tais como cartões de crédito, que não têm tal suporte.