Uma empresa de investimento é uma instituição financeira que se dedica principalmente ao investimento em títulos. Estas empresas nos Estados Unidos são reguladas pela U.S. Securities and Exchange Commission e devem ser registadas ao abrigo do Investment Company Act de 1940. As empresas de investimento investem dinheiro em nome dos seus clientes que, em troca, participam nos lucros e perdas.
As empresas de investimento são concebidas para investimento a longo prazo, e não para negociação a curto prazo.
As empresas de investimento não incluem sociedades de corretagem, companhias de seguros, ou bancos.
Na legislação de títulos dos Estados Unidos, existem pelo menos três tipos de empresas de investimento:
- Open-End Management Investment Companies (mutual funds)
- Face amount certificates companies: very rare.
- Empresas de gestão
- Empresas de investimento de gestão de fundos fechados (closed-end management companies)
- UITs (unit investment trusts): só emitem unidades resgatáveis.
Em geral, cada uma destas empresas de investimento deve registar-se ao abrigo da Lei dos Valores Mobiliários de 1933 e da Lei das Empresas de Investimento de 1940. Um quarto e menos conhecido tipo de sociedade de investimento ao abrigo da Lei das Sociedades de Investimento de 1940 é uma Sociedade de Certificado de Montante Rosto. Um tipo importante de empresa não abrangido pela Lei das Sociedades de Investimento são as sociedades de investimento privadas, que são simplesmente empresas privadas que fazem investimentos em acções ou obrigações, mas que estão limitadas a menos de 250 investidores e não são reguladas pela SEC. Estes fundos são frequentemente compostos por investidores muito ricos.