Indicadores económicos são estatísticas-chave sobre a economia que podem ajudá-lo a compreender melhor para onde a economia está a ir. Estes indicadores podem ajudar os investidores a decidir quando comprar ou vender investimentos. Por exemplo, se a bolsa de valores estiver no seu auge, poderá querer vender. Se o mercado estiver em baixa e em alta, poderá querer comprar. Os indicadores económicos podem ajudá-lo a compreender este refluxo e fluxo do mercado, bem como outros factores financeiros importantes. Aqui estão vários dos diferentes tipos de indicadores económicos e como podem ser utilizados para compreender o estado da economia.
Tipos de Indicadores Económicos
Existem três tipos de indicadores económicos: principais, atrasados e coincidentes.
Indicadores de liderança apontam para mudanças futuras na economia. São extremamente úteis para previsões a curto prazo da evolução económica porque normalmente mudam antes de a economia mudar.
Indicadores de desfasamento geralmente vêm depois das mudanças na economia. São geralmente mais úteis quando utilizados para confirmar padrões específicos. É possível fazer previsões económicas com base nos padrões, mas os indicadores desfasados não podem ser utilizados para prever directamente a mudança económica.
Indicadores de coincidência fornecem informações valiosas sobre o estado actual da economia dentro de uma determinada área, porque acontecem ao mesmo tempo que as mudanças que assinalam.
Indicadores Económicos Top e Como São Utilizados
Há vários indicadores económicos que estão agrupados nos três tipos acima listados. Cada um deles pode ajudar investidores, economistas e analistas financeiros a tomar decisões financeiras inteligentes.
Produto Interno Bruto (PIB)
PIB é um indicador desfasado. É um dos primeiros indicadores utilizados para avaliar a saúde de uma economia. Representa a produção e o crescimento económico, ou a dimensão da economia. Medir o PIB pode ser complicado, mas existem duas formas básicas de o medir.
Uma medida é a abordagem do rendimento. Esta abordagem soma o que todos ganharam num ano, incluindo lucros brutos para empresas não constituídas e incorporadas, impostos menos quaisquer subsídios e remuneração total dos empregados. A outra abordagem é o método da despesa. Este método adiciona o que todos gastaram num ano, incluindo o consumo total, despesas governamentais, exportações líquidas e investimentos. Os resultados destas duas medições devem ser aproximadamente os mesmos. Contudo, o método da despesa é a abordagem mais comum porque inclui a despesa do consumidor, que representa a maioria do PIB de um país.
PIB é geralmente expresso em comparação com o trimestre ou ano anterior. Por exemplo, se o PIB de um país for superior a 2% em 2018, a economia desse país cresceu 2% desde a medição anterior do PIB em 2017. Os valores anuais do PIB são frequentemente considerados os melhores indicadores para a dimensão da economia. Os economistas utilizam dois tipos diferentes de PIB quando medem a economia de um país. O PIB real é ajustado à inflação, enquanto que o PIB nominal não é ajustado à inflação.
Um aumento do PIB indica que as empresas estão a ganhar mais dinheiro. Sugere também um aumento do nível de vida das pessoas nesse país. Se o PIB diminuir, então sugere o inverso.
As respostas do mercado às mudanças do PIB podem também depender de como uma medida trimestral do PIB se compara aos trimestres anteriores, bem como de como se compara às expectativas dos economistas para esse trimestre corrente.
A Bolsa de Valores
O mercado de acções é um dos principais indicadores. É também o indicador que a maioria das pessoas procura em primeiro lugar, embora não seja o indicador mais importante.
Os preços das acções baseiam-se parcialmente no que se espera que as empresas ganhem. Se as estimativas de ganhos das empresas forem precisas, o mercado de acções pode indicar a direcção da economia. Por exemplo, um mercado em baixa poderia indicar que se espera que os lucros globais das empresas diminuam e que a economia possa estar a caminhar para uma recessão. Por outro lado, um mercado em alta poderia sugerir que as estimativas de ganhos estão em alta e, portanto, a economia como um todo pode estar a prosperar.
O mercado de acções não é necessariamente um indicador líder preciso. As estimativas de ganhos podem estar erradas, e o mercado de acções é vulnerável à manipulação. As empresas e comerciantes de Wall Street podem manipular números para inflacionar as acções através de estratégias complexas de derivados financeiros, negócios de alto volume e princípios contabilísticos criativos. (A versão de Wall Street da contabilidade criativa nem sempre é legal). Além disso, o governo e a Reserva Federal têm utilizado dinheiro de estímulo federal e outras estratégias para manter os mercados elevados, a fim de evitar o pânico público no caso de uma crise económica. Uma vez que o mercado é vulnerável à manipulação, o preço de uma acção ou índice não é necessariamente um reflexo exacto do seu valor.
Há também bolhas na bolsa, que podem dar um falso positivo para a direcção da economia. Se os investidores ignorarem os indicadores económicos subjacentes, e se houver aumentos não apoiados nos níveis de preços, pode ocorrer uma quebra do mercado. Vimos isto quando o mercado caiu em 2008 como resultado de swaps de crédito sobrevalorizados e empréstimos subprime.
Desemprego
Desemprego é um indicador de atraso. O Bureau of Labor Statistics publica uma estimativa mensal do número acumulado de empregos perdidos ou criados no mês anterior, bem como um valor percentual que representa quantos americanos estão desempregados e à procura activa de trabalho.
Esta taxa de desemprego é determinada através de um inquérito mensal a 60.000 famílias. Estima a proporção de americanos que estavam desempregados durante o período em que o inquérito foi realizado. A taxa de desemprego reflecte apenas pessoas que estão desempregadas e à procura de trabalho.
As folhas de pagamentos não agrícolas representam o número total de trabalhadores empregados por empresas americanas, que não sejam funcionários do governo geral, trabalhadores em lares privados, empregados de organizações sem fins lucrativos que prestam assistência a indivíduos e trabalhadores agrícolas.
O número de empregos criados ou perdidos num mês é um indicador de saúde económica e pode ter um impacto significativo nos mercados de títulos. Quando mais empresas estão a contratar, sugere que as empresas estão a ter um bom desempenho. Mais contratações podem também levar a previsões de que mais pessoas terão mais dinheiro para gastar, uma vez que mais delas estão empregadas.
Se as taxas de desemprego aumentarem inesperadamente, ou diminuírem menos do que o esperado, isso pode por vezes estar associado a uma queda nos preços das acções, uma vez que pode sugerir que os empregadores não se podem dar ao luxo de contratar tantas pessoas. Lembre-se, como um indicador económico entra em relação às expectativas é muito importante.
Índice de Preços no Consumidor (IPC)
CPI é um indicador atrasado, e os E.U.A. baseiam-se fortemente nele como um dos melhores indicadores de inflação. Isto porque as alterações na inflação podem estimular a Reserva Federal a fazer alterações à sua política monetária.
CPI mede as alterações nos preços pagos por bens e serviços pelos consumidores urbanos durante um mês específico. É essencialmente uma medida das alterações do custo de vida. Oferece um indicador da inflação no que diz respeito à compra desses bens e serviços.
CPI recolhe uma amostra de várias centenas de bens e serviços em 200 categorias. O Bureau of Labor Statistics recolhe estes dados através de chamadas telefónicas e visitas pessoais em 87 áreas urbanas em todo o IPC dos EUA não inclui impostos da Segurança Social, rendimentos, ou investimentos em acções, títulos ou seguros de vida. Contudo, inclui todos os impostos sobre vendas associados à compra desses bens.
Índice de Preços do Produtor (PPI)
PPI é um indicador coincidente que acompanha as alterações de preços em quase todos os sectores produtores de bens, incluindo mineração, manufactura, agricultura, silvicultura e pesca. O PPI também acompanha as variações de preços de uma parte crescente dos sectores não produtores de bens da economia. O relatório mede os preços dos bens acabados, bens intermédios e bens brutos. Os preços de milhares de estabelecimentos são rastreados todos os meses e são registados no website do U.S. Bureau of Labor Statistics.
PPI é importante porque é a primeira medida de inflação disponível no mês. Capta os movimentos de preços a nível grossista, antes das alterações de preços aparecerem a nível retalhista.
Balanço do comércio
Balanço do comércio é um indicador de atraso. É a diferença líquida entre o valor das importações e exportações de um país, e mostra se existe um excedente comercial ou um défice comercial. Um excedente comercial é geralmente desejável, e mostra que há mais dinheiro a entrar no país do que a sair. Um défice comercial mostra que há mais dinheiro a deixar o país do que a entrar. Os défices comerciais podem levar a uma dívida interna significativa. A longo prazo, um défice comercial pode resultar numa desvalorização da moeda local, uma vez que conduz a uma dívida significativa. O aumento da dívida irá reduzir a credibilidade da moeda local. Pode também conduzir a um grande encargo financeiro para as gerações futuras, uma vez que estas serão forçadas a pagar essa dívida.
No entanto, se um excedente comercial for demasiado elevado, um país pode não estar a tirar partido da oportunidade de comprar produtos de outros países. Numa economia global, as nações especializam-se no fabrico de produtos específicos enquanto compram os produtos que outras nações produzem mais eficientemente a uma taxa mais barata.
Housing Starts
Housing starts are a leading indicator. O U.S. Census Bureau publica todos os meses os dados de início de alojamento. Os arranques de habitações são uma estimativa do número de unidades habitacionais em que alguma construção foi realizada nesse mês. São fornecidos dados para edifícios de várias unidades, bem como casas unifamiliares. Os dados também indicam quantas casas foram emitidas licenças de construção e quantos projectos de construção de habitação foram iniciados e concluídos.
Inícios de habitação são altamente sensíveis a alterações nas taxas hipotecárias, que são afectadas por alterações nas taxas de juro. Embora os arranques habitacionais sejam um indicador altamente volátil, representam cerca de 4% do PIB anual. Como resultado, podem assinalar os efeitos das condições financeiras actuais, bem como as mudanças na economia. Economistas e analistas observam as tendências de longo prazo dos arranques de habitação.
Taxas de juro
As taxas de juro são um indicador de atraso do crescimento económico. São baseadas em torno da taxa de fundos federais, que é determinada pelo Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC). Quando a taxa de fundos federais aumenta, as taxas de juro aumentam. A taxa dos fundos federais aumenta ou diminui em resultado de eventos económicos e de mercado.
Quando as taxas de juro aumentam, os mutuários estão mais relutantes em contrair empréstimos. Isto desencoraja os consumidores de contraírem dívidas e as empresas de se expandirem, e como resultado, o crescimento do PIB pode ficar estagnado.
Se as taxas de juro forem demasiado baixas, isso pode levar a um aumento da procura de dinheiro e aumentar a probabilidade de inflação. O aumento da inflação pode distorcer a economia e o valor da sua moeda. As taxas de juro actuais são indicativas do estado actual da economia, e podem também sugerir para onde a economia pode estar a ir.
Força da moeda
Força da moeda é um indicador de atraso. Quando um país tem uma moeda forte, o seu poder de compra e venda com outras nações é aumentado. Um país com uma moeda forte pode importar produtos a uma taxa mais barata e vender os seus produtos no estrangeiro a preços estrangeiros mais elevados. Contudo, quando um país tem uma moeda mais fraca, pode atrair mais turistas e encorajar outros países a comprar os seus produtos, uma vez que são mais baratos.
Atividade de fabrico
Atividade de fabrico é um indicador económico líder. As encomendas de bens duradouros são um indicador da actividade de fabrico. O termo “bens duradouros” refere-se a produtos de consumo que normalmente não são substituídos durante pelo menos alguns anos, tais como frigoríficos e automóveis. Perto do final de cada mês, o Gabinete do Censo do Departamento do Comércio publica o seu relatório sobre bens duradouros.
As encomendas de bens duradouros são uma medida das novas encomendas que os fabricantes recebem para esses tipos de bens. Um aumento nas encomendas de bens duradouros é geralmente considerado como um sinal de saúde económica, enquanto que um declínio pode indicar problemas na economia. Aumentos e diminuições nas encomendas de bens duradouros podem também estar associados a aumentos e diminuições nos índices de stocks, respectivamente.
Incomeço e Salários
Incomeço e Salários são um indicador de atraso. Quando a economia está a funcionar correctamente, os ganhos devem aumentar para acompanhar o custo médio de vida. Contudo, quando os rendimentos diminuem relativamente ao custo de vida médio, é um sinal de que os empregadores estão a despedir trabalhadores, a reduzir as taxas de remuneração ou a reduzir as horas de trabalho dos empregados. A diminuição dos rendimentos pode também indicar um ambiente em que os investimentos não estão a funcionar tão bem.
Os rendimentos são repartidos por diferentes demografias, como idade, sexo, nível de educação e etnia. Estes dados demográficos podem dar uma ideia de como os salários mudam para certos grupos. Uma tendência que pode afectar o que parece ser apenas um grupo mais pequeno pode na realidade sugerir um problema de rendimentos para todo o país, em vez de apenas o grupo que afecta inicialmente.
Gastos do Consumidor
No dia 13 do mês ou por volta do dia 13, o U.S. Census Bureau publica o seu relatório de vendas a retalho. Este relatório actua como um indicador principal, mas na realidade é um indicador coincidente. Isto porque as diminuições podem aumentar o receio de recessão e os aumentos precedem frequentemente números de IPC mais elevados.
O relatório de vendas a retalho é uma medida de todas as vendas da loja de retalho dos EUA. A sua subida e descida pode ter um impacto directo no mercado de acções, ou pelo menos no sector retalhista. Quando as vendas são mais elevadas, os consumidores gastam mais e as empresas tendem a ter um melhor desempenho. Quando as vendas são mais baixas, o inverso é verdadeiro.
O resultado final
Não há ganso de ouro no investimento, mas considerando estes indicadores económicos pode ajudá-lo a tomar decisões de investimento informadas. A Reserva Federal publica um relatório conhecido como o Livro Bege oito vezes por ano. O Livro Bege descreve as condições económicas da nação e pode ser um recurso útil para investidores, economistas e analistas. Os indicadores económicos são importantes a ter em conta antes de tomar quaisquer decisões de investimento. Com um pouco de pesquisa, será capaz de maximizar a sua carteira.
Dicas para Investidores
- Se estiver a ter dificuldades em decidir como atribuir os seus activos, considere trabalhar com um consultor financeiro. Encontrar o conselheiro financeiro adequado às suas necessidades não tem de ser difícil. A ferramenta gratuita do SmartAsset combina-o com assessores financeiros na sua área em cinco minutos. Se estiver pronto para ser combinado com consultores locais que o ajudarão a atingir os seus objectivos financeiros, comece agora.
li>Investir não tem de ser complicado. Faça o seu dinheiro trabalhar para si enquanto estiver no conforto da sua própria casa através de uma conta de corretagem online. Basta comparar cada corretor online antes de decidir qual é o mais adequado para si e os seus objectivos financeiros.