Il programma U.S. Savings Bonds fu creato nel 1935 durante l’amministrazione di Franklin D. Roosevelt, quando un’obbligazione del valore nominale di 25 dollari costava 18,75 dollari. La nonna comprava un’obbligazione in banca con contanti e riceveva in cambio un certificato cartaceo. Tutto quello che c’era da sapere sulla tua obbligazione, incluso il numero di serie, era stampato proprio su di essa. Si consigliava ai possessori di obbligazioni di tenere un registro dei numeri di serie delle loro obbligazioni separato dai loro certificati perché, se i certificati venivano persi, rubati o distrutti, era abbastanza facile ottenere delle sostituzioni se si avevano quei numeri di serie. Ma sono successe molte cose da quando si poteva comprare un titolo di risparmio americano per meno di 20 dollari.
Una breve storia
Nel 1941, quando gli Stati Uniti entrarono nella seconda guerra mondiale, il presidente Franklin D. Roosevelt annunciò una nuova serie di titoli di risparmio per sostenere il costo della guerra. Questi erano conosciuti come obbligazioni di difesa o di guerra. Per coloro che non potevano permettersi obbligazioni, erano disponibili francobolli di guerra. Erano disponibili in tagli da 10 centesimi. I bambini venivano mandati a scuola ogni settimana con dieci centesimi o un quarto di dollaro per comprare un francobollo di guerra.
Celebrità popolari dell’epoca come John Wayne, Lucille Ball e Bing Crosby furono coinvolte nella promozione di obbligazioni per lo sforzo bellico (pensate a Christian Bale, Tina Fey e Bruno Mars). Nel 1946, con la fine della guerra, i titoli di risparmio erano diventati un modo popolare per le famiglie di risparmiare e sentirsi bene nel contribuire a finanziare la crescita della nazione. Più tardi, i presidenti Kennedy e Ford furono forti sostenitori degli U.S. Savings Bonds. L’amministrazione Kennedy istituì un comitato di risparmio a libro paga che portò un numero record di lavoratori a sottoscrivere l’acquisto di obbligazioni attraverso deduzioni automatiche in busta paga.
Nel 1990 il Congresso creò l’Education Bond Program che permetteva agli americani di acquistare obbligazioni che potevano essere incassate esentasse a patto che il denaro fosse usato per pagare le tasse universitarie e altre spese accettabili per l’istruzione superiore.
Le obbligazioni di risparmio della serie I furono lanciate nel 1998 dal vicepresidente Al Gore per incoraggiare più americani a risparmiare. Questi certificati obbligazionari presentavano otto figure storiche tra cui Helen Keller, il dottor Martin Luther King Jr. e Albert Einstein.
Il Tesoro degli Stati Uniti ha iniziato a diventare digitale nel 2002 e ha lanciato TreasuryDirect.com nel 2004. Il sito web ha dato agli acquirenti di obbligazioni la possibilità di rintracciare, acquistare e riscattare le loro obbligazioni online. Se preferivi un certificato obbligazionario tangibile, potevi ancora ottenerne uno alla tua banca locale o all’unione di credito. Ora, non più.
A partire dal 2012 le obbligazioni di risparmio cartacee non esistono più. Tutta l’attività dei buoni di risparmio è condotta elettronicamente tramite TreasuryDirect.com. Finché puoi accedere al tuo conto TreasuryDirect, puoi accedere alle tue obbligazioni virtuali.
Numeri CUSIP
I numeri di serie sono stati sostituiti dai numeri del Committee on Uniform Security Identification Procedures, lo stesso tipo di identificatori individuali che sono usati per le azioni. I numeri CUSIP identificano l’emittente dell’obbligazione e il tipo di obbligazione. Sono accettati in tutto il mondo.
Siccome non puoi perdere un’obbligazione virtuale, non devi preoccuparti di registrare i numeri CUSIP. Se hai bisogno di conoscere il numero CUSIP di un’obbligazione che possiedi puoi trovarlo su un estratto conto, accedendo al tuo conto o chiedendo al tuo broker di titoli. Sono disponibili strumenti di ricerca online per trovare i numeri CUSIP per le obbligazioni che non possiedi. Fidelity ne ha uno. Quello del Municipal Securities Rulemaking Board si chiama EMMA®️. TreasuryDirect ha una tabella di titoli del tesoro sul suo sito web che elenca i numeri CUSIP dei Savings Bonds.
Missed Maturity Date? No Problem.
Oltre ad essere impossibili da perdere, le obbligazioni virtuali hanno altri grandi vantaggi rispetto alle obbligazioni cartacee, come il rimborso automatico.
Quando le obbligazioni maturano smettono di guadagnare interessi, quindi non ha senso tenerle oltre la loro data di scadenza. Le obbligazioni nel suo conto TreasuryDirect sono automaticamente rimborsate alla scadenza e sostituite con Certificati di Debito Zero-Percent. Un C of I a tasso zero è essenzialmente un segnaposto. Non guadagna interessi. Può essere incassato o usato per comprare altre obbligazioni.
Commercial Paper
Commercial Paper è uno dei pochi titoli di tipo obbligazionario ancora documentato in forma tangibile. L’acquirente riceve una cambiale dall’emittente.
La carta commerciale è un debito a brevissimo termine, non garantito, usato dalle società per raccogliere denaro senza passare attraverso il processo più costoso e oneroso di ottenere un prestito bancario o emettere azioni. Finché scade in 270 giorni o meno, la carta commerciale è esente dalla registrazione SEC. La carta commerciale non è assicurata dalla FDIC. È sostenuta solo dalla forza finanziaria della società che l’ha emessa. Le denominazioni di solito partono da 100.000 dollari. Quindi gli investitori sono di solito banche, fondi comuni, individui ricchi e altre società.
Nonostante non sia garantita o soggetta ai requisiti della SEC, la carta commerciale è un investimento abbastanza sicuro perché solo le società con eccellenti rating di credito possono emetterla. Apple e Microsoft hanno entrambe emesso carta commerciale. Anche se il tasso di default per la carta commerciale ha avuto un picco durante la crisi finanziaria del 2007-2009, di solito si aggira intorno al 3 per cento.
Ma fate attenzione. Le decisioni legali sugli investitori di carta commerciale che cercano di raccogliere il loro investimento senza una cambiale sono incoerenti al meglio. Alcune sono decise a favore dell’investitore, molte no. Quindi non perdetelo.
A proposito del numero di serie
Dove si trova il numero di serie su un’obbligazione? A meno che non abbiate ancora un’obbligazione cartacea in giro da qualche parte, i numeri di serie fanno ormai parte della storia. Gli acquirenti di obbligazioni oggi hanno una maggiore flessibilità e una sicurezza molto migliore con le obbligazioni virtuali. Se ha ancora un’obbligazione cartacea, può scambiarla con un’obbligazione elettronica con il programma SmartExchange®️ di TreasuryDirect. Basta aprire un conto TreasuryDirect e compilare un modulo.