Carhenge è stato concepito nel 1987 da Jim Reinders come memoriale al padre. Mentre viveva in Inghilterra, ha studiato la struttura di Stonehenge, che lo ha aiutato a copiare la forma, le proporzioni e le dimensioni delle strutture. Altre sculture di automobili sono state aggiunte in seguito al luogo di Carhenge, che ora è conosciuto come la Car Art Reserve.
Reinders ha donato il sito di 10 acri agli Amici di Carhenge. Nel 2011 gli Amici di Carhenge hanno messo in vendita l’attrazione per 300.000 dollari. Nel 2013 gli Amici di Carhenge hanno donato il sito ai Cittadini di Alliance.
Carhenge è apparso in film, musica popolare, programmi televisivi e pubblicità. È il soggetto del documentario del 2005 Carhenge: Genius or Junk?, e figura nel libro di viaggi del 2007 1.000 Places to See in the USA and Canada Before You Die.
Il percorso di totalità dell’eclissi solare del 21 agosto 2017 includeva Carhenge. Si stima che 4.000 persone, tra cui il governatore del Nebraska Pete Ricketts, abbiano visto l’eclissi dal sito. Reinders ha dichiarato che al momento della creazione di Carhenge, non era a conoscenza dell’eclissi che sarebbe avvenuta 30 anni dopo.