El folclore está lleno de historias sobre personas aventureras como Sindbad, el marinero que hizo algo que podía ser extraordinariamente peligroso o extremadamente gratificante. Puso su aguda conciencia y su conocimiento del entorno para planificar sus viajes marítimos a pesar de los importantes riesgos que sabía que podía correr. Pero también era consciente de las grandes recompensas potenciales.
Esta es también una forma perfecta de describir un nicho de operadores financieros que operan con fondos cotizados apalancados. Conocidos como ETF 3x, ETF triplemente apalancados, estos ETFs pueden proporcionar tres veces o 3 veces el rendimiento diario o mensual del índice que sigue.
Es el riesgo inherente de operar en tales ETFs, lo que nos hace comparar a estos operadores con nada menos que un ambicioso Sindbad.
¿Qué es un ETF 3x?
Veamos brevemente lo que significa un ETF para entender lo que significa un ETF 3x.
Un fondo cotizado o ETF es una cesta de valores como las acciones, que sigue un índice subyacente. Por ejemplo, un ETF NIFTY 50 se compone de acciones de las 50 empresas que figuran en el índice NIFTY. La rentabilidad del ETF se asemejará mucho a la del índice NIFTY. Al igual que las acciones individuales, las acciones del ETF también cotizan en la bolsa y pueden negociarse durante todo el día de negociación.
Entonces, ¿qué significa un ETF 3x? Como habrás adivinado, un ETF 3x dará al inversor tres veces la rentabilidad del índice que sigue. Esto significa que si el índice gana 1 punto, el titular del ETF 3x ganará 3 puntos. Naturalmente, lo mismo ocurre en caso de pérdida. Si el índice pierde 1 punto, entonces el poseedor del ETF 3x incurre en una pérdida 3x.
Típicamente, el trader operará en ETFs 3x alcistas, lo que significa que está contando con el crecimiento del mercado para aumentar sus beneficios.
Los ETFs 3x vienen con un ratio de gastos más alto en comparación con los ETFs tradicionales. Por lo tanto, recuerde que una parte significativa de sus rendimientos se tomará como una comisión por el gestor del fondo.
¿Cómo funciona un ETF 3x?
Ahora puede estar pensando en cómo un ETF 3x amplifica su rendimiento. Para conseguir un rendimiento 3x, el ETF invierte en algo más que en acciones. Invierte en contratos de futuros, opciones, contratos a plazo, acuerdos de permuta, acuerdos de recompra inversa, topes de renta variable y otros instrumentos financieros complejos.
Ahora, pongamos un ejemplo sencillo para ver cómo la evolución del índice que sigue el ETF 3x afecta a la rentabilidad del ETF.
Supongamos que el Sr. XYZ ha colocado 100 rupias en un ETF 3x. ¿Qué sucede cuando el precio del índice sube un 5 por ciento un día y baja un 5 por ciento al día siguiente? El fondo apalancado 3x sube un 15 por ciento (ya que es tres veces la dirección del cambio) y baja un 15 por ciento en los días consecutivos. Al final del primer día de negociación, la inversión inicial de 100 rupias vale 115 rupias. Al final del segundo día de negociación, la inversión inicial tiene un valor de 97,75 rupias. Esto significa que se ha producido una pérdida del 2,25% en la inversión.
Esta característica de pérdida compuesta es la que obliga a los operadores a comprar y vender a corto plazo. Los ETFs 3x suelen mantenerse sólo un día o una semana para disminuir el riesgo de pérdidas compuestas que pueden hacer que el trader/inversor pierda todo su capital invertido.
¿Para quién es adecuado un ETF 3x?
Puede que haya llegado a la conclusión de que el ETF 3x no es ideal para aquellos que buscan invertir en valores de bajo riesgo y a largo plazo y que tratan de construir su fondo de jubilación. Sin embargo, alguien con las siguientes características puede considerar un ETF 3x como parte de su estrategia de inversión:
1. Es conocedor del mercado; sabe cómo funciona el mercado
2. Tiene el tiempo y la energía para gestionar activamente su inversión
3. Puede asumir una pérdida
4. Entiende el trading a corto plazo
Esencialmente, el ETF 3x debe ser considerado por alguien que tiene un amplio conocimiento y comprensión de los mercados financieros; tiene fondos relativamente prescindibles; la fuerza para asumir un potencial golpe.
¿Ahora entiendes por qué la analogía entre Sindbad y un individuo que opera en ETFs 3x es justa?
Conclusión
A estas alturas, sabes que invertir en ETFs 3x es sólo para aquellos que tienen un apetito de alto riesgo. Por lo tanto, si cree que los ETFs 3x tienen un lugar en su cartera de inversiones, diríjase a Angel Broking, una de las principales casas de corretaje de la India para obtener orientación profesional.