El Programa de Bonos de Ahorro de Estados Unidos fue creado en 1935 durante el gobierno de Franklin D. Roosevelt, cuando un bono de 25 dólares de valor nominal costaba 18,75 dólares. La abuela compraba un bono en un banco con dinero en efectivo y recibía a cambio un certificado de bono en papel. Todo lo que necesitabas saber sobre tu bono, incluyendo su número de serie, estaba impreso en él. Se aconsejaba a los tenedores de bonos que mantuvieran un registro de los números de serie de sus bonos separados de sus certificados de bonos porque, si los certificados se perdían, eran robados o destruidos, era bastante fácil conseguir reemplazos siempre que se tuvieran esos números de serie. Pero han pasado muchas cosas desde que se podía comprar un bono de ahorro estadounidense por menos de 20 dólares.
Una breve historia
En 1941, cuando Estados Unidos entró en la Segunda Guerra Mundial, el presidente Franklin D. Roosevelt anunció una nueva serie de bonos de ahorro para sufragar el coste de la lucha contra la guerra. Estos se conocían como bonos de defensa o de guerra. Para los que no podían pagar los bonos, había sellos de guerra. Se vendían en denominaciones tan bajas como 10 centavos. Los niños eran enviados a la escuela cada semana con 10 centavos o 25 centavos para comprar un sello de guerra.
Celebridades populares de la época como John Wayne, Lucille Ball y Bing Crosby se involucraron en la promoción de los bonos para el esfuerzo de guerra (piense en Christian Bale, Tina Fey y Bruno Mars). Los personajes de dibujos animados de la época incluso promocionaron los bonos.
Para 1946, con la guerra terminada, los bonos de ahorro se habían transformado en una forma popular para que las familias ahorraran y se sintieran bien por ayudar a financiar el crecimiento de la nación. Más tarde, los presidentes Kennedy y Ford fueron firmes partidarios de los bonos de ahorro estadounidenses. El gobierno de Kennedy estableció un comité de ahorro en nómina que dio lugar a un número récord de trabajadores que se inscribieron para comprar bonos a través de deducciones automáticas en la nómina.
En 1990, el Congreso creó el Programa de Bonos para la Educación, que permitía a los estadounidenses comprar bonos que podían cobrarse libres de impuestos siempre que el dinero se utilizara para pagar la matrícula de la universidad y otras tasas de educación superior aceptables.
Los bonos de ahorro de la serie I fueron lanzados en 1998 por el vicepresidente Al Gore para animar a más estadounidenses a ahorrar. Estos certificados de bonos presentaban a ocho figuras históricas, entre ellas Helen Keller, el Dr. Martin Luther King Jr. y Albert Einstein.
El Tesoro de Estados Unidos comenzó a digitalizarse en 2002 y lanzó TreasuryDirect.com en 2004. El sitio web ofrecía a los compradores de bonos la posibilidad de seguir, comprar y canjear sus bonos en línea. Si se prefería un certificado de bono tangible, todavía se podía conseguir uno en el banco local o en la cooperativa de crédito. Ahora, no tanto.
Desde 2012 los bonos de ahorro en papel ya no existen. Todo el negocio de los bonos de ahorro se realiza electrónicamente a través de TreasuryDirect.com. Siempre que pueda acceder a su cuenta de TreasuryDirect, podrá acceder a sus bonos virtuales.
Números CUSIP
Los números de serie han sido sustituidos por los números del Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Seguridad, el mismo tipo de identificadores individuales que se utilizan para las acciones. Los números CUSIP identifican al emisor del bono y el tipo de bono que es. Son aceptados en todo el mundo.
Como no se puede perder un bono virtual, no hay que preocuparse por registrar los números CUSIP. Si necesita saber el número CUSIP de un bono que posee, puede encontrarlo en un extracto, entrando en su cuenta o preguntando a su agente de valores. Existen herramientas de búsqueda online para encontrar los números CUSIP de los bonos que no posee. Fidelity tiene una. La de la Municipal Securities Rulemaking Board se llama EMMA®️. TreasuryDirect tiene una tabla de valores del tesoro en su sitio web que enumera los números CUSIP de los bonos de ahorro de Estados Unidos.
¿Se ha perdido la fecha de vencimiento? No hay problema.
Además de ser imposibles de perder, los bonos virtuales tienen otras grandes ventajas sobre los bonos de papel, como el reembolso automático.
Cuando los bonos vencen dejan de ganar intereses, por lo que no tiene sentido aferrarse a ellos más allá de sus fechas de vencimiento. Los bonos de su cuenta de TreasuryDirect se amortizan automáticamente a su vencimiento y se sustituyen por Certificados de Endeudamiento Cero por Ciento. Un Certificado de Endeudamiento al Cero por Ciento es esencialmente un marcador de posición. No genera intereses. Puede ser canjeado o utilizado para comprar más bonos.
Papeles comerciales
Los papeles comerciales son uno de los pocos valores de tipo bono que todavía se documentan en forma tangible. El comprador recibe un pagaré del emisor.
El papel comercial es una deuda no garantizada a muy corto plazo que utilizan las empresas para obtener efectivo sin pasar por el proceso más caro y oneroso de obtener un préstamo bancario o emitir acciones. Mientras tenga un vencimiento de 270 días o menos, el papel comercial está exento del registro de la SEC. El papel comercial no está asegurado por la FDIC. Sólo está respaldado por la solidez financiera de la empresa que lo emite. Las denominaciones suelen ser a partir de 100.000 dólares. Por lo tanto, los inversores suelen ser bancos, fondos de inversión, personas adineradas y otras empresas.
A pesar de no estar asegurado ni sujeto a los requisitos de la SEC, el papel comercial es una inversión bastante segura porque sólo las empresas con una excelente calificación crediticia pueden emitirlo. Apple y Microsoft han emitido papel comercial. Aunque la tasa de impago del papel comercial se disparó durante la crisis financiera de 2007-2009, suele rondar el 3%.
Pero tenga cuidado. Las decisiones legales sobre los inversores en papel comercial que intentan cobrar su inversión sin un pagaré son, en el mejor de los casos, inconsistentes. Algunas se deciden a favor del inversor, muchas no. Así que no lo pierda.
Acerca de ese número de serie
Entonces, ¿dónde está el número de serie de un bono? A menos que todavía tenga un bono de papel por ahí, los números de serie son ahora parte de la historia. Los compradores de bonos tienen hoy en día una mayor flexibilidad y una seguridad mucho mayor con los bonos virtuales. Si todavía tiene un bono en papel, puede cambiarlo por un bono electrónico con el programa SmartExchange®️ de TreasuryDirect. Sólo tiene que abrir una cuenta de TreasuryDirect y rellenar un formulario.