En 1993, tras vender todas sus posesiones, Josh Kesselman pudo abrir una pequeña tienda de tabaco llamada Knuckleheads en Gainesville, Florida, que importaba papeles de liar especiales de Europa y vendía parafernalia para fumar. En 1996, Kesselman vendió accidentalmente una pipa de agua a una mujer cuyo padre trabajaba para el gobierno estadounidense. Kesselman fue objeto de una redada y quedó bajo arresto domiciliario. Ese mismo año, Kesselman se trasladó a Arizona para crear una empresa de suministro y distribución de artículos de fumadores llamada HBI.
En 1997, el negocio estaba en expansión. Kesselman conoció al propietario de una antigua fábrica de papel de liar en la región española de Alcoy que buscaba crear y vender nuevos productos. Kesselman se unió y más tarde desarrolló dos marcas, Juicy Jay’s, que eran papeles aromatizados, y Elements, similar a los papeles de arroz.
En 2004, Kesselman realizó una inversión de un millón de dólares a un proveedor de fibra de cáñamo natural, sin procesar y sin blanquear, que podría comercializarse como papeles «veganos». El concepto tuvo éxito y RAW se convirtió en la primera empresa en ofrecer papeles «veganos». En 2005, RAW comenzó la producción en masa.
RAW se encuentra actualmente entre los papeles de liar más populares. Wiz Khalifa dedicó una canción a la marca, titulada «Raw». Mary Schumacher de The Fresh Toast recomendó los papeles de liar RAW a las personas que fuman cannabis.