Volatilidad

¿Qué es la volatilidad?

La volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones en el precio de un valorValores negociablesLos valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o para valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de obtener fondos para seguir financiando las actividades empresariales y la expansión. a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado a las variaciones de precio de un valor. Inversores y operadoresSeis habilidades esenciales de los operadores maestrosCasi cualquiera puede convertirse en operador, pero para ser uno de los operadores maestros se necesita algo más que un capital de inversión y un traje de tres piezas. Tenga en cuenta: hay un mar de individuos que buscan unirse a las filas de los master traders y llevar a casa la clase de dinero que acompaña a ese título. calcular la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas de los precios para predecir sus movimientos futuros.

Gráfico de la volatilidad (Vol) de las acciones

La volatilidad se determina utilizando la desviación estándar o la betaBetaLa beta (β) de un valor de inversión (es decir, una acción) es una medida de su volatilidad de los rendimientos en relación con todo el mercado. Se utiliza como medida de riesgo y forma parte del Modelo de Valoración de Activos de Capital (CAPM). Una empresa con una beta más alta tiene un mayor riesgo y también mayores rendimientos esperados.. La desviación estándar mide la dispersión de los precios de un valor. La beta determina la volatilidad de un valor en relación con la del mercado en general. La beta puede calcularse mediante un análisis de regresión.

Tipos de volatilidad

1. Volatilidad histórica

Mide las fluctuaciones de los precios del valor en el pasado. Se utiliza para predecir los movimientos futuros de los precios basándose en las tendencias anteriores. Sin embargo, no proporciona información sobre la tendencia o dirección futura del precio del valor.

2. Volatilidad implícita

Se refiere a la volatilidad del activo subyacente, que devolverá el valor teórico de una opciónOpciones: Calls y PutsUna opción es una forma de contrato derivado que da al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en una fecha determinada (fecha de vencimiento) a un precio específico (precio de ejercicio). Hay dos tipos de opciones: de compra y de venta. Las opciones americanas pueden ejercerse en cualquier momento al precio de mercado actual de la opción. La volatilidad implícita es un parámetro clave en la valoración de las opciones. Proporciona un aspecto prospectivo sobre las posibles fluctuaciones futuras de los precios.

Calcular la vol

El enfoque más sencillo para determinar la volatilidad de un valor es calcular la desviación estándarDesviación estándarDesde un punto de vista estadístico, la desviación estándar de un conjunto de datos es una medida de la magnitud de las desviaciones entre los valores de las observaciones contenidas de sus precios durante un periodo de tiempo. Para ello se pueden seguir los siguientes pasos:

  • Recoger los precios pasados del valor.
  • Calcular el precio medio (media) de los precios pasados del valor.
  • Determinar la diferencia entre cada precio del conjunto y el precio medio.
  • Cuadrar las diferencias del paso anterior.
  • Suma las diferencias al cuadrado.
  • Divida las diferencias al cuadrado por el número total de precios del conjunto (encuentre la varianza).
  • Calcule la raíz cuadrada del número obtenido en el paso anterior.
  • Cálculo de la muestra

    Desea averiguar la volatilidad de las acciones de ABC Corp. durante los últimos cuatro días. Los precios de las acciones se dan a continuación:

    • Día 1 – $10
    • Día 2 – $12
    • Día 3 – $9
    • Día 4 – $14

    Para calcular la volatilidad de los precios, necesitamos:

  1. Hallar el precio medio:
    10 dólares + 12 dólares + 9 dólares + 14 dólares / 4 = 11 dólares.25
  2. Calcular la diferencia entre cada precio y el precio medio:
    Día 1: 10 – 11,25 = -1,25
    Día 2: 12 – 11,25 = 0,75
    Día 3: 9 – 11,25 = -2,25
    Día 4: 14 – 11,25 = 2,75
  3. Cuadrar la diferencia del paso anterior:
    Día 1: (-1.25)2 = 1,56
    Día 2: (0,75)2 = 0,56
    Día 3: (-2,25)2 = 5,06
    Día 4: (2,75)2 = 7,56
  4. Suma las diferencias al cuadrado:
    1,56 + 0,56 + 5.06 + 7,56 = 14,75
  5. Hallar la varianza:
    Varianza = 14,75 / 4 = 3,69
  6. Hallar la desviación estándar:
    Desviación estándar = 1.92 (raíz cuadrada de 3,69)

La desviación estándar indica que el precio de las acciones de ABC Corp. suele desviarse de su precio medio en 1,92 dólares.

Recursos adicionales

Gracias por leer la explicación de CFI sobre la volatilidad. CFI es el proveedor oficial de la certificación Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™FMVA® CertificationÚnase a más de 850.000 estudiantes que trabajan en empresas como Amazon, J.P. Morgan y Ferrari designación para analistas financieros. Para seguir aprendiendo y avanzando en tu carrera, estos recursos adicionales te serán útiles:

  • Guía de Beta en FinanzasBetaLa beta (β) de un valor de inversión (es decir, una acción) es una medida de su volatilidad de los rendimientos en relación con todo el mercado. Se utiliza como medida de riesgo y forma parte del Modelo de Valoración de Activos de Capital (CAPM). Una empresa con una beta más alta tiene un mayor riesgo y también una mayor rentabilidad esperada.
  • Prima de riesgo de mercadoLa prima de riesgo de mercado es la rentabilidad adicional que un inversor espera de mantener una cartera de mercado arriesgada en lugar de activos libres de riesgo.
  • Valor en riesgo (VAR)Valor en riesgo (VaR)El valor en riesgo (VaR) estima el riesgo de una inversión. El VaR mide la pérdida potencial que podría producirse en una cartera de inversión durante un periodo de tiempo.
  • VIXVIXTLa Bolsa de Opciones de Chicago (CBOE) creó el VIX (Índice de Volatilidad CBOE) para medir la volatilidad esperada a 30 días del mercado bursátil estadounidense, a veces denominado «índice del miedo». El VIX se basa en los precios de las opciones sobre el índice S&P 500

.

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *