Quando si fa day trading sul mercato azionario statunitense si possono notare alcuni modelli, basati sull’ora del giorno, che si verificano più spesso che non. Questi modelli, o tendenze, si verificano abbastanza spesso per i trader professionisti che basano il loro trading su di essi.
Una tendenza è che il mercato azionario può diventare meno volatile, appiattirsi, e vedere meno volume all’ora di pranzo di New York e dintorni. Molti trader giornalieri smettono di fare trading circa mezz’ora o un’ora prima che questo rallentamento abbia inizio e non fanno più trading fino a ben dopo l’ora di pranzo, quando la volatilità e il volume riprendono.
Altre tendenze comuni
Tutti gli orari qui elencati sono Eastern Standard Time. A parte gli orari di apertura e chiusura (9:30 e 16:00), gli orari elencati sono approssimativi.
9:30: Il mercato azionario apre, e c’è una spinta iniziale in una direzione (potrebbe richiedere un paio di minuti per partire).
9:45: La spinta iniziale spesso vede una significativa inversione o pullback. Questo è spesso solo un cambiamento a breve termine, e poi la direzione di tendenza originale si riafferma.
10:00: Se la tendenza iniziata alle 9:30 è ancora in gioco, sarà spesso messa in discussione in questo periodo. Questo tende ad essere un altro momento in cui c’è un’inversione significativa o un pullback
11:15-11:30: Il mercato si sta dirigendo verso l’ora di pranzo, e Londra si sta preparando a chiudere. Questo è il momento in cui la volatilità in genere si spegne per un paio d’ore, ma spesso il massimo o il minimo giornaliero sarà testato in questo periodo. I trader europei di solito chiudono le posizioni o accumulano una posizione prima di finire la giornata. Sia che i massimi o i minimi vengano testati o meno, il mercato tende a “andare alla deriva” per l’ora successiva o più.
11:45 a.m.-1:30 p.m.: Questa è l’ora di pranzo a New York, più un po’ di tempo di riserva. Di solito, questo è il momento più tranquillo della giornata, e spesso i trader diurni preferiscono evitarlo.
1:30-2:00 p.m.: Se l’ora di pranzo è stata tranquilla, allora aspettatevi un breakout del range stabilito durante l’ora di pranzo. Spesso, il mercato cercherà di muoversi nella direzione in cui era scambiato prima della pausa pranzo.
2:00-2:45 p.m.: La chiusura si sta avvicinando, e molti trader stanno scambiando con il trend pensando che continuerà fino alla chiusura. Questo può accadere, ma aspettatevi alcune brusche inversioni in questo periodo, perché sul rovescio della medaglia, molti trader sono più veloci a prendere profitti o a spostare i loro trailing stop più vicini al prezzo corrente.
3:00 e 3:30 p.m.: Questi sono grandi punti di “shakeout”, in quanto costringeranno molti trader a uscire dalle loro posizioni. Se si verifica un’inversione del trend precedente in questo periodo, è probabile che il prezzo si muova molto forte nella direzione opposta. Anche se il trend precedente si mantiene attraverso questi periodi, aspettatevi alcuni rapidi e considerevoli movimenti in controtendenza.
Come day trader, è meglio essere agili e non essere legati a una posizione o a una direzione. Può essere molto difficile mantenere un trade per molto tempo tra le 3 del pomeriggio e la chiusura.
L’ultima ora di trading è la seconda ora più volatile della giornata di trading. Molti trader giornalieri scambiano solo la prima e l’ultima ora della giornata di trading.
3:58-4:00: Il mercato chiude alle 16:00. Dopo di che, la liquidità si esaurisce in quasi tutte le azioni e gli ETF, tranne quelli molto attivi. È comune chiudere tutte le posizioni un minuto o più prima della campana di chiusura, a meno che tu non abbia ordini piazzati per chiudere la tua posizione su un’asta di chiusura o “cross”.”
Considerazioni
Grandi eventi di cronaca possono mettere in crisi queste tendenze, dando luogo a grandi tendenze, inversioni o movimenti durante l’ora di pranzo o altri momenti che non sarebbero comuni senza una sorta di catalizzatore esterno.
I tempi forniti sono solo stime, e quindi possono essere incorporati in una strategia di trading solo se li si testa adeguatamente. Le tendenze non dovrebbero mai essere usate come strategia o segnale di trading da sole.