Con l’aggiunta delle attività operative e della forza lavoro di Aleris, Novelis è pronta a servire in modo più efficiente il crescente mercato asiatico integrando attività complementari nella regione, tra cui il riciclaggio, la fusione, la laminazione e le capacità di finitura. L’azienda aggiungerà anche il settore aerospaziale al suo portafoglio e migliorerà la sua capacità di continuare a portare prodotti innovativi sul mercato, rafforzando le sue capacità di ricerca e sviluppo e di realizzare il suo scopo di plasmare insieme un mondo sostenibile.
“Oggi è un momento di trasformazione nella storia della nostra azienda, e non sono mai stato così fiducioso nella nostra capacità di fornire ancora più valore ai nostri clienti, ai colleghi e alle comunità in cui viviamo e lavoriamo”, ha detto Steve Fisher, Presidente e CEO, Novelis Inc. “Con una forza lavoro di livello mondiale, una presenza nei mercati finali più competitivi e tecnicamente esigenti e la capacità di fornire soluzioni rapide, adattive e sostenibili, Novelis sarà in grado di servire ancora meglio i nostri clienti.”
Oltre ai suoi numerosi vantaggi strategici, l’acquisizione genererà circa 150 milioni di dollari in sinergie e crea un forte profilo finanziario. Inoltre, il debito netto combinato per l’EBITDA rettificato di circa 3,3x è all’interno della guida recentemente aggiornata di meno di 3,5x e ben al di sotto della prospettiva iniziale di meno di 4x quando la transazione è stata annunciata.
Il prezzo di acquisto di chiusura di 2,8 miliardi di dollari consiste in 775 milioni di dollari per il valore del capitale, così come circa 2,0 miliardi di dollari per l’assunzione o l’estinzione dell’attuale debito in essere di Aleris e un pagamento earn-out di 50 milioni di dollari. I livelli di debito di Aleris dell’eredità sono aumentato dall’annuncio iniziale di aquisizione dovuto l’aumento nel capitale circolante per sostenere la rampa in su dei funzionamenti, mentre il earn-out è collegato alla prestazione più forte di previsto dal commercio degli Stati Uniti di Aleris. Su una base di dodici mesi trascorsi fino al 31 dicembre 2019, l’EBITDA rettificato autonomo di Aleris si è attestato a 388 milioni di dollari, superiore a quello stimato al momento dell’annuncio dell’accordo. Nonostante l’aumento del debito pregresso, il multiplo implicito del valore d’impresa di 7,2x, è in linea con il nostro caso di acquisizione, a causa della migliore performance dell’EBITDA.
“Questa acquisizione rafforza la posizione di leadership di Novelis nel settore dell’alluminio e definisce chiaramente Hindalco Industries come l’azienda preminente nel settore dei metalli globali”, ha dichiarato Satish Pai, amministratore delegato di Hindalco Industries e direttore di Novelis Inc. “Sono orgoglioso del lavoro che i team di Novelis e Aleris hanno fatto per chiudere questa transazione e posizionare così Novelis per la crescita e il successo futuri”.
Novelis acquisirà i 13 impianti di Aleris in Nord America, Europa e Asia; tuttavia, per soddisfare le condizioni normative, l’azienda è tenuta a cedere gli impianti di Aleris a Lewisport, Kentucky, USA, e Duffel, in Belgio, come annunciato in precedenza.
Vedi un video messaggio di Novelis Inc., Presidente e CEO Steve Fisher qui.
Di Novelis
Novelis Inc. è guidata dal suo scopo di modellare insieme un mondo sostenibile. Come leader globale di prodotti e servizi innovativi e il più grande riciclatore di alluminio al mondo, collaboriamo con i clienti dell’industria automobilistica, delle lattine per bevande e dei prodotti speciali per fornire soluzioni che massimizzano i vantaggi dell’alluminio leggero sostenibile in Nord America, Europa, Asia e Sud America. Novelis è una consociata di Hindalco Industries Limited, leader nel settore dell’alluminio e del rame, e l’azienda di punta per i metalli dell’Aditya Birla Group, un conglomerato multinazionale con sede a Mumbai, India. Per maggiori informazioni, visitare novelis.com.
Informazioni su Aleris
Aleris è una società privata, leader globale nei prodotti laminati in alluminio che serve diversi settori tra cui quello aerospaziale, automobilistico, dell’edilizia, del trasporto commerciale e della produzione industriale. Con sede a Cleveland, Ohio, Aleris gestisce impianti di produzione in Nord America, Europa e Asia.
Novelis e le informazioni finanziarie di Aleris
Tutte le informazioni finanziarie combinate incluse nell’odierno comunicato sono preliminari, non certificate e non danno effetto alle rettifiche che sarebbero richieste ai sensi dell’articolo 11 del regolamento S-X, non danno effetto alle rettifiche di contabilità dell’acquisto e ai requisiti di presentazione relativi alle piante di Lewisport, Kentucky e Duffel, Belgio di Aleris come operazioni interrotte e non sono state esaminate dalla nostra ditta contabile pubblica registrata indipendente. L’azienda fornirà le informazioni finanziarie proforma richieste in un futuro deposito sul modulo 8-K. Ulteriori informazioni finanziarie sui risultati storici di Novelis sono disponibili nella sezione dedicata agli investitori del sito web di Novelis, http://investors.novelis.com/, e nei suoi archivi presso la SEC. Le informazioni finanziarie storiche di Aleris possono essere trovate nei suoi archivi presso la SEC.
Affermazioni previsionali
Le affermazioni fatte in questo comunicato stampa che descrivono le intenzioni, le aspettative, le credenze o le previsioni di Novelis possono essere dichiarazioni previsionali nel senso delle leggi sui titoli. Le dichiarazioni lungimiranti includono dichiarazioni precedute, seguite o comprendenti le parole “crede”, “prevede”, “anticipa”, “piani”, “stime”, “progetti”, “previsioni” o espressioni simili. Esempi di dichiarazioni previsionali in questo comunicato stampa includono l’impatto dell’acquisizione sulla capacità di Novelis di fornire un valore ancora maggiore alle sue circoscrizioni, il fatto che Novelis sia pronta a servire in modo più efficiente il mercato asiatico, la maggiore capacità di Novelis di portare prodotti innovativi sul mercato, le capacità R&D rafforzate di Novelis, i benefici strategici della transazione e le sinergie previste derivanti dall’acquisizione. Novelis avverte che, per loro natura, le dichiarazioni previsionali comportano rischi e incertezze e i risultati effettivi di Novelis potrebbero differire materialmente da quelli espressi o impliciti in tali dichiarazioni. Non intendiamo, e decliniamo qualsiasi obbligo, di aggiornare qualsiasi dichiarazione lungimirante, sia come risultato di nuove informazioni, eventi futuri o altrimenti. I fattori che potrebbero far sì che i risultati o gli esiti effettivi differiscano dai risultati espressi o impliciti nelle dichiarazioni previsionali includono, tra l’altro, i fattori inclusi sotto la voce “Fattori di rischio” nella nostra relazione annuale sul modulo 10-K per l’anno fiscale conclusosi il 31 marzo 2019. Oltre ai fattori precedentemente divulgati nei rapporti di Novelis depositati presso la SEC e quelli identificati altrove in questo comunicato stampa, i seguenti fattori relativi all’acquisizione di Aleris, tra gli altri, potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente dalle dichiarazioni previsionali o dalle prestazioni storiche: difficoltà e ritardi nell’integrazione delle attività di Aleris e Novelis; e non riuscire a realizzare pienamente i risparmi sui costi previsti e altri benefici previsti dell’acquisizione di Aleris.