Carhenge zostało wymyślone w 1987 roku przez Jima Reindersa jako pomnik dla jego ojca. Mieszkając w Anglii, studiował strukturę Stonehenge, co pomogło mu skopiować jej kształt, proporcje i rozmiar. Inne rzeźby motoryzacyjne zostały następnie dodane do miejsca Carhenge, które jest obecnie znane jako Rezerwat Sztuki Samochodowej.
Reinders przekazał 10-akrowy teren Przyjaciołom Carhenge. W 2011 roku Friends of Carhenge wystawili atrakcję na sprzedaż za 300 000 dolarów. W 2013 roku Przyjaciele Carhenge przekazali miejsce Obywatelom Alliance.
Carhenge pojawiło się w filmie, muzyce popularnej, programach telewizyjnych i reklamach. Jest tematem filmu dokumentalnego z 2005 roku Carhenge: Genius or Junk?, i znajduje się w książce podróżniczej z 2007 roku 1,000 Places to See in the USA and Canada Before You Die.
Ścieżka całkowitości zaćmienia słońca z 21 sierpnia 2017 roku obejmowała Carhenge. Szacuje się, że 4 000 osób, w tym gubernator Nebraski Pete Ricketts, oglądało zaćmienie z tego miejsca. Reinders stwierdził, że w momencie tworzenia Carhenge nie wiedział o zaćmieniu, które miało nastąpić 30 lat później.