Według wcześniejszych wytycznych dotyczących rachunkowości leasingu (ASC 840 i MSR 17), leasing operacyjny nie był wykazywany w bilansie, a płatności były ujmowane liniowo. Z drugiej strony, leasing kapitałowy był traktowany bardziej jak pożyczka, a składnik aktywów był wykazywany w bilansie.
Dla celów porównawczych, poniżej przedstawiono pięć różnic pomiędzy leasingiem kapitałowym a leasingiem operacyjnym, opartych na testach FASB „bright-line” (tylko jeden musiał być spełniony):
| Leasing operacyjny | Leasing kapitałowy | |||
| Leasingodawca zachowuje prawo własności w trakcie i po zakończeniu okresu leasingu | Leasingobiorca może nabyć (na własność) przedmiot leasingu. Leasingobiorca może nabyć składnik aktywów na własność po zakończeniu okresu leasingu (Test Przeniesienia Własności) | |||
| Leasing nie może oferować opcji okazyjnego zakupu na koniec okresu leasingu | Leasing zawiera opcję zakupu po cenie niższej niż rynkowa | Leasing zawiera opcję zakupu po cenie niższej niż rynkowa | Leasing zawiera opcję zakupu po cenie niższej niż rynkowa zawiera opcji zakupu po cenie niższej od wartości rynkowej na koniec okresu leasingu (test okazyjnej opcji zakupu) | |
| Termin leasingu wynosi mniej niż 75% szacowanego okresu użytkowania składnika aktywów | Termin leasingu jest równy lub większy niż 75% szacowanego okresu użytkowania składnika aktywów („test 75%”) | |||
| Leasingobiorca wykorzystuje mniej niż 90% okresu użytkowania składnika aktywów. | Leasingobiorca wykorzystuje 90% lub więcej okresu użytkowania składnika aktywów. („90% test”) | |||
| Wynik: Czynsz Expense recorded on a straight-line basis | Result: Aktywa i zobowiązania kapitałowe zarejestrowane, wydatki zarejestrowane jako odsetki i amortyzacja. |
Historycznie, zdecydowana większość umów leasingowych była leasingiem operacyjnym – i pozostawała raczej zakopana w przypisach niż pojawiała się w bilansie firmy. Jednak dzięki nowym standardom rachunkowości leasingu, które weszły już w życie w spółkach publicznych oraz zbliżającemu się terminowi dostosowania się do nich przez spółki prywatne, szacuje się, że biliony dolarów zostaną przeniesione do bilansu, ponieważ teraz prawie każdy leasing będzie musiał mieć odpowiadające mu aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania (ROU), niezależnie od rodzaju klasyfikacji. Wybór kompleksowego, sprawdzonego oprogramowania do księgowania leasingu, zarządzania leasingiem i administracji leasingiem firmy CoStar pozwala na zarządzanie leasingiem w sposób, który najlepiej odpowiada praktykom firmy, procesom i przestrzeganiu nowych wytycznych ASC 842.