Program Amerykańskich Obligacji Oszczędnościowych został stworzony w 1935 roku podczas administracji Franklina D. Roosevelta, kiedy to obligacja o wartości nominalnej 25 dolarów kosztowała 18,75 dolarów. Babcia kupowała obligacje w banku za gotówkę, a w zamian otrzymywała papierowy certyfikat obligacji. Wszystko, co trzeba było wiedzieć o obligacji, łącznie z jej numerem seryjnym, było wydrukowane właśnie na niej. Posiadaczom obligacji zalecano, by przechowywali numery seryjne swoich obligacji oddzielnie od certyfikatów obligacji, ponieważ w przypadku zgubienia, kradzieży lub zniszczenia certyfikatów, uzyskanie zamienników było dość łatwe, o ile posiadało się te numery seryjne. Ale wiele się wydarzyło od czasu, kiedy można było kupić amerykańskie obligacje oszczędnościowe za mniej niż 20 dolarów.
Krótka historia
W 1941 roku, kiedy Stany Zjednoczone przystąpiły do II wojny światowej, prezydent Franklin D. Roosevelt ogłosił nową serię obligacji oszczędnościowych, aby wesprzeć koszty walki wojennej. Były one znane jako obligacje obronne lub wojenne. Dla tych, którzy nie mogli sobie pozwolić na obligacje, dostępne były znaczki wojenne. Były one dostępne w nominałach już od 10 centów. Dzieci były wysyłane do szkoły co tydzień z dziesięciocentówką lub ćwierćdolarówką, aby kupić znaczek wojenny.
Popularne gwiazdy tamtych czasów, takie jak John Wayne, Lucille Ball i Bing Crosby, zaangażowały się w promowanie obligacji na rzecz działań wojennych (pomyśl o Christianie Bale’u, Tinie Fey i Bruno Marsie). Ówcześni bohaterowie kreskówek nawet promowali obligacje.
Do 1946 roku, kiedy wojna się skończyła, obligacje oszczędnościowe stały się popularnym sposobem na oszczędzanie przez rodziny i poczucie, że pomagają finansować rozwój kraju. Później prezydenci Kennedy i Ford byli gorącymi zwolennikami amerykańskich obligacji oszczędnościowych. W 1990 roku Kongres stworzył Program Obligacji Edukacyjnych, który pozwolił Amerykanom na zakup obligacji, które można było spieniężyć bez podatku, pod warunkiem, że pieniądze zostały przeznaczone na opłacenie czesnego w college’u i innych akceptowalnych opłat za edukację wyższą.
Obligacje oszczędnościowe serii I zostały wprowadzone na rynek w 1998 roku przez wiceprezydenta Ala Gore’a, aby zachęcić większą liczbę Amerykanów do oszczędzania. Te certyfikaty obligacji przedstawiały osiem postaci historycznych, w tym Helen Keller, Dr. Martin Luther King Jr. i Albert Einstein.
Skarb Państwa USA rozpoczął cyfryzację w 2002 roku i uruchomił TreasuryDirect.com w 2004 roku. Strona dała nabywcom obligacji możliwość śledzenia, zakupu i wykupu ich obligacji online. Jeśli wolisz namacalny certyfikat obligacji, nadal możesz go dostać w lokalnym banku lub unii kredytowej. Teraz, nie tak bardzo.
Od 2012 roku papierowe obligacje oszczędnościowe nie są już dłużej. Wszystkie transakcje związane z obligacjami oszczędnościowymi są prowadzone elektronicznie za pośrednictwem TreasuryDirect.com. Tak długo jak masz dostęp do swojego konta TreasuryDirect, masz dostęp do swoich wirtualnych obligacji.
Numery CUSIP
Numery seryjne zostały zastąpione przez numery Committee on Uniform Security Identification Procedures, ten sam rodzaj indywidualnych identyfikatorów, które są używane dla akcji. Numery CUSIP identyfikują emitenta obligacji i rodzaj obligacji, która to jest. Są one akceptowane na całym świecie.
Ponieważ nie można stracić wirtualnej obligacji, nie musisz się martwić o rejestrowanie numerów CUSIP. Jeśli musisz znać numer CUSIP obligacji, którą posiadasz, możesz go znaleźć na wyciągu, logując się na swoje konto lub pytając swojego maklera papierów wartościowych. Dostępne są narzędzia online do wyszukiwania numerów CUSIP dla obligacji, których nie posiadasz. Fidelity ma takie narzędzie. W Municipal Securities Rulemaking Board’s nazywa się EMMA®️. TreasuryDirect posiada na swojej stronie internetowej tabelę papierów wartościowych skarbu państwa, która zawiera numery CUSIP amerykańskich obligacji oszczędnościowych.
Pominięta data zapadalności? No Problem.
Oprócz tego, że nie można ich zgubić, wirtualne obligacje mają inne duże zalety w porównaniu z papierowymi obligacjami, takie jak automatyczny wykup.
Gdy obligacje stają się wymagalne, przestają przynosić odsetki, więc nie ma sensu trzymać ich po terminie wykupu. Obligacje na Twoim koncie TreasuryDirect są automatycznie wykupywane w terminie zapadalności i zastępowane Zero-procentowymi Certyfikatami Zadłużenia. Zeroprocentowy certyfikat dłużny jest w zasadzie lokatą. Nie przynosi odsetek. Może być spieniężony lub użyty do zakupu większej ilości obligacji.
Papier Komercyjny
Papier Komercyjny jest jednym z niewielu papierów wartościowych typu obligacyjnego wciąż udokumentowanych w formie materialnej. Nabywca otrzymuje weksel własny od emitenta.
Commercial paper jest bardzo krótkoterminowym, niezabezpieczonym długiem wykorzystywanym przez korporacje w celu pozyskania gotówki bez przechodzenia przez droższy i bardziej uciążliwy proces uzyskiwania kredytu bankowego lub emisji akcji. Tak długo, jak zapadają w ciągu 270 dni lub mniej, papiery komercyjne są zwolnione z obowiązku rejestracji przez SEC. Papiery komercyjne nie są ubezpieczone przez FDIC. Jest on zabezpieczony jedynie przez siłę finansową firmy, która go wyemitowała. Nominały zaczynają się zwykle od 100 000 dolarów. Inwestorami są więc zazwyczaj banki, fundusze inwestycyjne, zamożne osoby fizyczne i inne korporacje.
Pomimo braku zabezpieczenia lub podlegania wymogom SEC, papier komercyjny jest dość bezpieczną inwestycją, ponieważ mogą go emitować tylko firmy o doskonałych ratingach kredytowych. Zarówno Apple, jak i Microsoft wyemitowały papiery komercyjne. Mimo że wskaźnik niewypłacalności w przypadku papierów komercyjnych wzrósł w czasie kryzysu finansowego w latach 2007-2009, zwykle oscyluje wokół 3 procent.
Ale uwaga. Decyzje prawne dotyczące inwestorów w papiery komercyjne, którzy próbują odzyskać swoje inwestycje bez weksla, są w najlepszym wypadku niespójne. Niektóre z nich są rozstrzygane na korzyść inwestora, wiele nie. So don’t lose it.
About That Serial Number
So where is the serial number on a bond? O ile nie posiadasz jeszcze papierowej obligacji, numery seryjne są już częścią historii. Nabywcy obligacji mają dziś większą elastyczność i o wiele lepsze bezpieczeństwo z wirtualnymi obligacjami. Jeśli nadal posiadasz papierowe obligacje, możesz je wymienić na obligacje elektroniczne w programie SmartExchange®️ firmy TreasuryDirect. Wystarczy otworzyć konto TreasuryDirect i wypełnić formularz.