Dodając aktywa operacyjne i pracowników Aleris, Novelis jest przygotowany do bardziej efektywnej obsługi rozwijającego się rynku azjatyckiego poprzez integrację aktywów uzupełniających w regionie, w tym recyklingu, odlewania, walcowania i wykończenia. Firma wzbogaci również swoje portfolio o sektor lotniczy i kosmonautyczny oraz zwiększy możliwości wprowadzania na rynek innowacyjnych produktów poprzez wzmocnienie swoich możliwości badawczo-rozwojowych i realizację celu, jakim jest wspólne kształtowanie zrównoważonego świata.
„Dzisiejszy dzień jest przełomowym momentem w historii naszej firmy i nigdy nie byłem bardziej pewny naszej zdolności do dostarczania jeszcze większej wartości naszym klientom, współpracownikom i społecznościom, w których żyjemy i pracujemy,” powiedział Steve Fisher, Prezes i Dyrektor Generalny Novelis Inc. „Dzięki światowej klasy pracownikom, obecności na najbardziej konkurencyjnych i wymagających technicznie rynkach końcowych oraz zdolności do dostarczania szybkich, adaptacyjnych i zrównoważonych rozwiązań, Novelis będzie w stanie jeszcze lepiej służyć naszym klientom.”
Poza wieloma strategicznymi korzyściami, przejęcie wygeneruje około 150 milionów dolarów synergii i stworzy silny profil finansowy. Ponadto, łączny wskaźnik zadłużenia netto do Skorygowanego zysku EBITDA na poziomie około 3,3x mieści się w niedawno zaktualizowanych wytycznych na poziomie poniżej 3,5x i znacznie poniżej początkowych prognoz na poziomie poniżej 4x, kiedy transakcja została ogłoszona.
Cena zakupu na zamknięciu transakcji w wysokości 2,8 mld USD składa się z 775 mln USD za wartość kapitału własnego, jak również około 2,0 mld USD za przejęcie lub wygaśnięcie obecnego zadłużenia Aleris oraz 50 mln USD płatności z tytułu earn-out. Poziom zadłużenia Legacy Aleris wzrósł od czasu pierwotnego ogłoszenia przejęcia w związku ze wzrostem kapitału obrotowego przeznaczonego na wsparcie rozwoju działalności, natomiast earn-out jest związany z lepszymi niż oczekiwano wynikami działalności Aleris w Stanach Zjednoczonych. W ujęciu dwunastomiesięcznym, kończącym się 31 grudnia 2019 r., jednostkowy skorygowany zysk EBITDA Aleris wyniósł 388 mln USD i był wyższy niż szacowano w momencie ogłoszenia transakcji. Pomimo zwiększonego długu spadkowego, implikowany mnożnik wartości przedsiębiorstwa na poziomie 7,2x, jest zgodny z naszym przypadkiem przejęcia, ze względu na lepsze wyniki EBITDA.
„To przejęcie wzmacnia pozycję lidera Novelis w branży aluminiowej i wyraźnie definiuje Hindalco Industries jako firmę preminentną w globalnym sektorze metali” – powiedział Satish Pai, Dyrektor Zarządzający Hindalco Industries i Dyrektor, Novelis Inc. „Jestem dumny z pracy, jaką zespoły Novelis i Aleris wykonały, aby zamknąć tę transakcję i tym samym pozycjonować Novelis na przyszły wzrost i sukces.”
Novelis przejmie 13 zakładów Aleris w Ameryce Północnej, Europie i Azji; jednakże, aby spełnić warunki regulacyjne, firma jest zobowiązana do zbycia zakładów Aleris w Lewisport, Kentucky, U.S.A., i Duffel, Belgia, jak ogłoszono wcześniej.
Zobacz wiadomość wideo od Novelis Inc, prezesa i dyrektora generalnego Steve’a Fishera tutaj.
O firmie Novelis
Novelis Inc. jest napędzany przez swój cel, aby wspólnie kształtować zrównoważony świat. Jako globalny lider w innowacyjnych produktów i usług oraz największy na świecie recykler aluminium, współpracujemy z klientami w przemyśle motoryzacyjnym, puszki napojów i specjalności, aby dostarczyć rozwiązania, które maksymalizują korzyści z trwałego lekkiego aluminium w całej Ameryce Północnej, Europie, Azji i Ameryce Południowej. Novelis jest spółką zależną Hindalco Industries Limited, lidera w branży aluminium i miedzi oraz flagową firmą metalurgiczną Aditya Birla Group, międzynarodowego konglomeratu z siedzibą w Bombaju w Indiach. Więcej informacji można znaleźć na stronie novelis.com.
O firmie Aleris
Aleris to prywatny, globalny lider w dziedzinie wyrobów walcowanych z aluminium, obsługujący różne gałęzie przemysłu, w tym przemysł lotniczy i kosmiczny, motoryzacyjny, budowlany, transport komercyjny i produkcję przemysłową. Aleris posiada zakłady produkcyjne w Ameryce Północnej, Europie i Azji, z siedzibą główną w Cleveland, Ohio.
Informacje finansowe spółek Novellis i Aleris
Wszystkie połączone informacje finansowe zawarte w dzisiejszym komunikacie są wstępne, niezbadane i nie uwzględniają korekt, które byłyby wymagane zgodnie z art. 11 rozporządzenia S-X, nie uwzględniają korekt związanych z księgowaniem zakupów oraz wymogów prezentacji dotyczących zakładów Aleris w Lewisport, Kentucky i Duffel, Belgia jako działalności zaniechanej, a także nie zostały zweryfikowane przez naszą niezależną, zarejestrowaną firmę księgową. Firma przedstawi wymagane informacje finansowe pro-forma w przyszłym zgłoszeniu na formularzu 8-K. Dodatkowe informacje finansowe dotyczące wyników historycznych firmy Novelis można znaleźć w sekcji dla inwestorów na stronie internetowej firmy Novelis, http://investors.novelis.com/, oraz w jej dokumentach składanych do SEC. Historyczne informacje finansowe spółki Aleris można znaleźć w jej dokumentach składanych w SEC.
Stwierdzenia dotyczące przyszłości
Stwierdzenia zawarte w niniejszym komunikacie prasowym, które opisują zamiary, oczekiwania, przekonania lub przewidywania Novelis, mogą być stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości w rozumieniu przepisów prawa papierów wartościowych. Stwierdzenia dotyczące przyszłości obejmują stwierdzenia poprzedzone słowami „wierzy”, „spodziewa się”, „przewiduje”, „planuje”, „szacuje”, „projektuje”, „prognozuje” lub podobnymi wyrażeniami. Przykłady stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszym komunikacie prasowym obejmują wpływ przejęcia na zdolność Novelis do dostarczania jeszcze większej wartości swoim członkom, przygotowanie Novelis do bardziej efektywnej obsługi rynku azjatyckiego, zwiększoną zdolność Novelis do wprowadzania innowacyjnych produktów na rynek, wzmocnione możliwości Novelis w zakresie badań i rozwoju, strategiczne korzyści z transakcji oraz oczekiwane synergie wynikające z przejęcia. Firma Novelis zastrzega, że ze względu na swój charakter oświadczenia dotyczące przyszłości wiążą się z ryzykiem i niepewnością, a rzeczywiste wyniki firmy Novelis mogą różnić się istotnie od tych wyrażonych lub sugerowanych w takich oświadczeniach. Nie zamierzamy i zrzekamy się wszelkich zobowiązań do aktualizacji jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości, czy to w wyniku pojawienia się nowych informacji, przyszłych wydarzeń, czy też w inny sposób. Czynniki, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki lub rezultaty będą się różnić od wyników wyrażonych lub sugerowanych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości, obejmują między innymi czynniki zawarte pod nagłówkiem „Czynniki ryzyka” w naszym Raporcie rocznym na formularzu 10-K za rok obrotowy zakończony 31 marca 2019 r. Poza czynnikami ujawnionymi wcześniej w raportach Novelis złożonych w SEC oraz wskazanymi w innym miejscu niniejszego komunikatu prasowego, następujące czynniki związane z przejęciem Aleris, między innymi, mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się istotnie różnić od stwierdzeń dotyczących przyszłości lub wyników historycznych: trudności i opóźnienia w integracji działalności Aleris i Novelis; oraz brak pełnej realizacji przewidywanych oszczędności kosztów i innych przewidywanych korzyści z przejęcia Aleris.
.