Sun Drop został opracowany w Missouri przez Charlesa Laziera, sprzedawcę koncentratów napojów. Podczas jazdy po mieście w rodzinnym samochodzie, Lazier szybko nabazgrał na małej kartce przepis na nowy napój bezalkoholowy, który przekazał swojemu synowi, Charlesowi Jr. Młodszy Lazier pracował jako laborant w fabryce ojca i wkrótce rozpoczął pracę nad formułą. Dwa lata później Sun Drop Cola zadebiutowała na konferencji American Bottlers of Carbonated Beverages Conference w Waszyngtonie. Formuła Sun Drop została opatentowana 15 kwietnia 1930 roku.
Napój ten był sprzedawany w kilku południowych stanach pod nazwami takimi jak „Sundrop Golden Cola” lub „Golden Girl Cola”. Marka została przejęta i ustandaryzowana przez Crush International w 1970 roku. Crush International został zakupiony przez Procter & Gamble w 1980 roku, który sprzedał swoje udziały w napojach bezalkoholowych do Cadbury Schweppes plc w 1989 roku. Firma Cadbury Schweppes plc wyodrębniła się w 2008 r., a jej jednostka zajmująca się napojami stała się firmą Keurig Dr Pepper, która obecnie produkuje Sun Drop.
Przed sprzedażą do Cadbury Schweppes, Procter & Gamble wprowadził kilka nowych smaków Sun Drop w 1985 roku, w tym zreformowaną markę Diet Sun Drop, w której zamiast sacharyny zastosowano aspartam. Trzecia marka, Cherry-Lemon Sun Drop, została wprowadzona w tym samym roku. W lutym 2002 roku marka wprowadziła do swojej oferty bezkofeinowy Sun Drop, po tym jak firma otrzymała liczne prośby od lojalnych konsumentów o bezkofeinową wersję ich ulubionego cytrusowego napoju bezalkoholowego. Dietetyczny wariant Cherry Lemon Sun Drop został wprowadzony 2014 r.
Sun Drop utrzymał popularność w wielu częściach południowych Stanów Zjednoczonych, zwłaszcza w Kentucky, Tennessee, Karolinie Północnej i częściach Środkowego Zachodu, w tym w Wisconsin i zachodniej Minnesocie. Podobnie jak w przypadku innych regionalnych napojów z kultowym następstwem, fani spoza obszarów butelkowania byli znani z płacenia dużych kwot, aby napój został do nich wysłany. Rodziny wysyłały go amerykańskim żołnierzom służącym w Afganistanie.
Sun Drop jest czasem używany jako mikser do drinków z mocnym alkoholem.
Sun Drop jest oficjalnym napojem uznanego w całym kraju „Pikniku na Fancy Farm” w Fancy Farm, Kentucky.
W latach 70. do początku lat 90. napój był promowany na amerykańskim Południu przez kierowcę NASCAR Winston Cup Dale’a Earnhardta.
Carolina Beverage Corp. kupiła Sun Drop Bottling Co. of Concord ze skutkiem od 1 grudnia 2016 roku. Zakład w Concord, w Północnej Karolinie został zamknięty.