Wskaźniki ekonomiczne to kluczowe statystyki dotyczące gospodarki, które mogą pomóc lepiej zrozumieć, w jakim kierunku zmierza gospodarka. Wskaźniki te mogą pomóc inwestorom zdecydować, kiedy kupić lub sprzedać inwestycje. Na przykład, jeśli rynek akcji jest na szczycie, możesz chcieć sprzedać. Jeśli rynek jest na niskim poziomie i wykazuje tendencję wzrostową, warto kupić. Wskaźniki ekonomiczne mogą pomóc Ci zrozumieć te wahania i przepływy na rynku, jak również inne ważne czynniki finansowe. Oto kilka z różnych typów wskaźników ekonomicznych i jak mogą być one używane do zrozumienia stanu gospodarki.
Typy wskaźników ekonomicznych
Istnieją trzy typy wskaźników ekonomicznych: wiodące, opóźnione i zbieżne.
Wskaźniki wiodące wskazują na przyszłe zmiany w gospodarce. Są one niezwykle użyteczne dla krótkoterminowych prognoz rozwoju gospodarczego, ponieważ zazwyczaj zmieniają się przed zmianami w gospodarce.
Wskaźniki opóźnione zazwyczaj pojawiają się po zmianach w gospodarce. Są one zazwyczaj najbardziej pomocne, gdy są używane do potwierdzenia określonych wzorców. Możesz dokonać ekonomicznych przewidywań w oparciu o wzorce, ale wskaźniki opóźniające nie mogą być używane do bezpośredniego przewidywania zmian gospodarczych.
Wskaźniki incydentalne dostarczają cennych informacji na temat aktualnego stanu gospodarki w danym obszarze, ponieważ zdarzają się w tym samym czasie, co zmiany, które sygnalizują.
Top Economic Indicators and How They’re Used
Istnieje kilka wskaźników ekonomicznych, które są pogrupowane w trzy typy wymienione powyżej. Każdy z nich może pomóc inwestorom, ekonomistom i analitykom finansowym w podejmowaniu mądrych decyzji finansowych.
Produkt Krajowy Brutto (PKB)
Produkt Krajowy Brutto jest wskaźnikiem opóźnionym. Jest to jeden z pierwszych wskaźników używanych do oceny zdrowia gospodarki. Reprezentuje on produkcję gospodarczą i wzrost, czyli wielkość gospodarki. Pomiar PKB może być skomplikowany, ale istnieją dwa podstawowe sposoby jego mierzenia.
Jednym z nich jest podejście dochodowe. Metoda ta sumuje to, co każdy zarobił w danym roku, włączając w to zyski brutto dla firm nieposiadających osobowości prawnej i firm posiadających osobowość prawną, podatki pomniejszone o wszelkie dotacje i całkowite wynagrodzenie dla pracowników. Innym podejściem jest metoda wydatków. Ta metoda sumuje to, co każdy wydał w roku, wlączając w to calkowitą konsumpcję, wydatki rządowe, eksport netto i inwestycje. Wyniki tych dwóch pomiarów powinny być mniej więcej takie same. Jednak metoda wydatkowa jest bardziej powszechna, ponieważ obejmuje wydatki konsumenckie, które stanowią większość PKB danego kraju.
PKB jest zwykle wyrażany w porównaniu do poprzedniego kwartału lub roku. Na przykład, jeśli PKB danego kraju wzrasta o 2% w 2018 roku, gospodarka tego kraju wzrosła o 2% od poprzedniego pomiaru PKB w 2017 roku. Roczne dane dotyczące PKB są często uważane za najlepsze wskaźniki wielkości gospodarki. Ekonomiści używają dwóch różnych rodzajów PKB przy pomiarze gospodarki danego kraju. Realny PKB jest korygowany o inflację, podczas gdy nominalny PKB nie jest korygowany o inflację.
Wzrost PKB wskazuje, że przedsiębiorstwa zarabiają więcej pieniędzy. Sugeruje on również wzrost poziomu życia ludzi w danym kraju. Jeśli PKB spada, wtedy sugeruje odwrotną sytuację.
Reakcje rynku na zmiany PKB mogą również zależeć od tego, jak jedna kwartalna miara PKB porównuje się z poprzednimi kwartałami, jak również jak porównuje się z oczekiwaniami ekonomistów dla bieżącego kwartału.
Rynek akcji
Rynek akcji jest wskaźnikiem wiodącym. Jest to również wskaźnik, na który większość ludzi patrzy w pierwszej kolejności, mimo że nie jest to najważniejszy wskaźnik.
Ceny akcji są częściowo oparte na tym, co firmy mają zarobić. Jeśli szacunki zysków firm są dokładne, rynek akcji może wskazywać kierunek gospodarki. Na przykład, rynek spadkowy może wskazywać, że całkowite zyski firm mają się zmniejszyć, a gospodarka może zmierzać w kierunku recesji. Z drugiej strony, wzrost rynku może sugerować, że szacunki zarobków są w górę i dlatego gospodarka jako całość może być kwitnąca.
Rynek akcji niekoniecznie jest dokładnym wskaźnikiem wiodącym. Szacunki zarobków mogą być błędne, a rynek akcji jest podatny na manipulacje. Korporacje i handlowcy z Wall Street mogą manipulować liczbami, aby nadmuchać akcje poprzez złożone strategie pochodnych instrumentów finansowych, transakcje o dużej objętości i kreatywne zasady rachunkowości. (Kreatywna księgowość w wersji Wall Street nie zawsze jest legalna). Ponadto, rząd i Rezerwa Federalna wykorzystują federalne środki stymulacyjne i inne strategie, aby utrzymać rynki na wysokim poziomie w celu uniknięcia paniki publicznej w przypadku kryzysu gospodarczego. Ponieważ rynek jest podatny na manipulacje, cena akcji lub indeksu niekoniecznie jest dokładnym odzwierciedleniem jego wartości.
Istnieją również bańki giełdowe, które mogą dawać fałszywy pozytywny obraz kierunku gospodarki. Jeśli inwestorzy ignorują podstawowe wskaźniki ekonomiczne, i są nieuzasadnione wzrosty w poziomach cen, może dojść do krachu na rynku. Widzieliśmy to, kiedy rynek załamał się w 2008 roku w wyniku przewartościowanych swapów ryzyka kredytowego i kredytów subprime.
Bezrobocie
Bezrobocie jest wskaźnikiem opóźnionym. Bureau of Labor Statistics publikuje miesięczne szacunki skumulowanej liczby miejsc pracy utraconych lub utworzonych w poprzednim miesiącu, jak również liczbę procentową, która reprezentuje ilu Amerykanów jest bezrobotnych i aktywnie poszukujących pracy.
Stopa bezrobocia jest określana poprzez miesięczne badanie 60,000 gospodarstw domowych. Szacuje ona odsetek Amerykanów, którzy byli bezrobotni w okresie, w którym przeprowadzono badanie. Stopa bezrobocia odzwierciedla tylko ludzi, którzy są bezrobotni i szukają pracy.
Pozarolnicze listy płac (non-farm payrolls) reprezentują całkowitą liczbę pracowników zatrudnionych przez amerykańskie firmy, innych niż pracownicy rządowi, pracownicy w prywatnych gospodarstwach domowych, pracownicy organizacji non-profit, które zapewniają pomoc dla osób indywidualnych i pracowników rolnych.
Liczba miejsc pracy stworzonych lub utraconych w miesiącu jest wskaźnikiem zdrowia gospodarczego i może znacząco wpłynąć na rynki papierów wartościowych. Gdy więcej firm zatrudnia pracowników, sugeruje to, że firmy radzą sobie dobrze. Więcej zatrudnień może również prowadzić do przewidywań, że więcej ludzi będzie miało więcej pieniędzy do wydania, ponieważ więcej z nich jest zatrudnionych.
Jeśli stopa bezrobocia wzrośnie nieoczekiwanie lub spadnie mniej niż oczekiwano, może to być czasami związane ze spadkiem cen akcji, ponieważ może to sugerować, że pracodawcy nie mogą sobie pozwolić na zatrudnienie tylu osób. Pamiętaj, że to jak wskaźnik ekonomiczny odnosi się do oczekiwań jest bardzo ważne.
Wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI)
Wskaźnik CPI jest wskaźnikiem opóźnionym, a Stany Zjednoczone polegają na nim mocno jako na jednym z najlepszych wskaźników inflacji. Dzieje się tak dlatego, że zmiany w inflacji mogą zachęcić Rezerwę Federalną do wprowadzenia zmian w polityce monetarnej.
CPI mierzy zmiany w cenach płaconych za towary i usługi przez konsumentów miejskich w określonym miesiącu. Jest to zasadniczo miara zmian kosztów utrzymania. Oferuje wskaźnik inflacji, jak to odnosi się do zakupu tych towarów i usług.
CPI bierze próbkę kilkuset towarów i usług w 200 kategoriach. Bureau of Labor Statistics zbiera te dane poprzez rozmowy telefoniczne i osobiste wizyty w 87 obszarach miejskich w USA. CPI nie zawiera podatków Social Security, dochodów, inwestycji w akcje, obligacje lub ubezpieczenia na życie. Jednakże, zawiera wszystkie podatki od sprzedaży związane z zakupem tych dóbr.
Wskaźnik cen producentów (PPI)
PPI jest wskaźnikiem zbieżnym, który śledzi zmiany cen w prawie wszystkich sektorach produkujących dobra, włączając w to górnictwo, produkcję, rolnictwo, leśnictwo i rybołówstwo. PPI śledzi również zmiany cen dla rosnącej części nieprodukujących dóbr sektorów gospodarki. Raport mierzy ceny dla dóbr gotowych, pośrednich i surowych. Ceny z tysięcy zakładów są śledzone każdego miesiąca i są rejestrowane na stronie internetowej U.S. Bureau of Labor Statistics.
PPI jest ważny, ponieważ jest to pierwsza miara inflacji dostępna w miesiącu. Wychwytuje ruchy cen na poziomie hurtowym, zanim zmiany cen pojawią się na poziomie detalicznym.
Balans handlowy
Balans handlowy jest wskaźnikiem opóźnionym. Jest to różnica netto pomiędzy wartością importu i eksportu danego kraju, i pokazuje, czy istnieje nadwyżka lub deficyt handlowy. Nadwyżka handlowa jest ogólnie pożądana i pokazuje, że więcej pieniędzy wpływa do kraju niż z niego wypływa. Deficyt handlowy pokazuje, że z kraju wyjeżdża więcej pieniędzy niż do niego przyjeżdża. Deficyt handlowy może prowadzić do znacznego zadłużenia krajowego. W dłuższej perspektywie deficyt handlowy może doprowadzić do dewaluacji lokalnej waluty, ponieważ prowadzi do znacznego zadłużenia. Wzrost zadłużenia zmniejszy wiarygodność lokalnej waluty. Może to również prowadzić do poważnego obciążenia finansowego dla przyszłych pokoleń, ponieważ będą one zmuszone do spłacenia tego długu.
Jeśli jednak nadwyżka handlowa jest zbyt wysoka, kraj może nie wykorzystywać możliwości zakupu produktów z innych krajów. W globalnej gospodarce, kraje specjalizują się w produkcji określonych produktów, podczas gdy kupują dobra, które inne kraje produkują wydajniej i taniej.
Starty mieszkań
Starty mieszkań są wiodącym wskaźnikiem. U.S. Census Bureau publikuje dane o rozpoczętych budowach mieszkaniowych każdego miesiąca. Rozpoczęcie budowy mieszkań to szacunkowa liczba jednostek mieszkalnych, na których przeprowadzono budowę w danym miesiącu. Dane są dostarczane dla budynków wielomieszkaniowych jak i domów jednorodzinnych. Dane wskazują również ile domów otrzymało pozwolenia na budowę i ile projektów budowy mieszkań zostało rozpoczętych i zakończonych.
Starty mieszkaniowe są bardzo wrażliwe na zmiany w oprocentowaniu kredytów hipotecznych, na które wpływają zmiany w stopach procentowych. Pomimo tego, że rozpoczęte budowy mieszkań są wysoce zmiennym wskaźnikiem, stanowią one około 4% rocznego PKB. W rezultacie, mogą one sygnalizować efekty bieżących warunków finansowych, jak również zmiany w gospodarce. Ekonomiści i analitycy obserwują długoterminowe trendy w rozpoczętych inwestycjach mieszkaniowych.
Stopy procentowe
Stopy procentowe są opóźnionym wskaźnikiem wzrostu gospodarczego. Są one oparte na stopie funduszy federalnych, która jest określana przez Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC). Kiedy stopa funduszy federalnych wzrasta, stopy procentowe rosną. Stopa funduszy federalnych wzrasta lub spada w wyniku wydarzeń gospodarczych i rynkowych.
Gdy stopy procentowe rosną, kredytobiorcy są bardziej niechętni do zaciągania kredytów. Zniechęca to konsumentów do zaciągania długów, a przedsiębiorstwa do rozwoju, w wyniku czego wzrost PKB może ulec stagnacji.
Jeśli stopy procentowe są zbyt niskie, może to prowadzić do zwiększonego popytu na pieniądz i zwiększyć prawdopodobieństwo wystąpienia inflacji. Wzrost inflacji może zniekształcić gospodarkę i wartość waluty. Aktualne stopy procentowe są wskaźnikiem aktualnego stanu gospodarki, a także mogą sugerować, w jakim kierunku gospodarka może zmierzać.
Siła waluty
Siła waluty jest wskaźnikiem opóźnionym. Kiedy kraj ma silną walutę, jego siła nabywcza i sprzedażowa z innymi narodami jest zwiększona. Kraj z silną walutą może importować produkty po tańszych stawkach i sprzedawać swoje produkty za granicą po wyższych cenach. Jednakże, kiedy kraj ma słabszą walutę, może przyciągnąć więcej turystów i zachęcić inne kraje do kupowania jego towarów, ponieważ są one tańsze.
Aktywność produkcyjna
Produkcja jest wiodącym wskaźnikiem ekonomicznym. Zamówienia na dobra trwałe są wskaźnikiem aktywności produkcyjnej. Termin „dobra trwałe” odnosi się do produktów konsumenckich, które zazwyczaj nie są wymieniane przez co najmniej kilka lat, takich jak lodówki i samochody. Pod koniec każdego miesiąca, Departament Handlu Census Bureau publikuje swój raport na temat dóbr trwałych.
Zamówienia dóbr trwałych są miarą nowych zamówień, które producenci otrzymują dla tych typów dóbr. Wzrost w zamówieniach dóbr trwałych jest ogólnie brany jako znak zdrowia gospodarczego, podczas gdy spadek może wskazywać na kłopoty w gospodarce. Wzrosty i spadki w zamówieniach na dobra trwałe mogą być również związane ze wzrostami i spadkami indeksów giełdowych, odpowiednio.
Dochody i płace
Dochody i płace są wskaźnikiem opóźnionym. Kiedy gospodarka działa prawidłowo, zarobki powinny rosnąć, aby nadążyć za średnimi kosztami życia. Jednakże, kiedy dochody spadają w stosunku do średnich kosztów życia, jest to znak, że pracodawcy zwalniają pracowników, obniżają stawki płac lub redukują godziny pracy. Spadające dochody mogą również wskazywać na środowisko, w którym inwestycje nie przynoszą oczekiwanych rezultatów.
Dochody są podzielone według różnych czynników demograficznych, takich jak wiek, płeć, poziom wykształcenia i pochodzenie etniczne. Te dane demograficzne mogą dać wgląd w to, jak płace zmieniają się dla pewnych grup. Trend, który może mieć wpływ na to, co wydaje się być tylko jedną mniejszą grupą, może w rzeczywistości sugerować problem z dochodami dla całego kraju, a nie tylko grupy, którą początkowo dotyka.
Wydatki konsumentów
W dniu lub około 13 dnia miesiąca, U.S. Census Bureau wydaje swój raport sprzedaży detalicznej. Raport ten działa jak wskaźnik wiodący, ale tak naprawdę jest to wskaźnik zbieżny. Dzieje się tak dlatego, że spadki mogą podnieść strach przed recesją, a wzrosty często poprzedzają wyższe liczby CPI.
Raport sprzedaży detalicznej jest miarą całej sprzedaży przez sklep detaliczny w USA. Jego wzrost i spadek może mieć bezpośredni wpływ na rynek akcji, a przynajmniej na sektor detaliczny. Kiedy sprzedaż jest wyższa, konsumenci wydają więcej i firmy mają tendencję do osiągania lepszych wyników. Kiedy sprzedaż jest niższa, sytuacja jest odwrotna.
Dolna linia
Nie ma złotej gęsi w inwestowaniu, ale rozważenie tych wskaźników ekonomicznych może pomóc w podjęciu świadomych decyzji inwestycyjnych. Rezerwa Federalna publikuje raport znany jako Beżowa Księga osiem razy w roku. Beżowa Księga przedstawia warunki gospodarcze w kraju i może być użytecznym źródłem informacji dla inwestorów, ekonomistów i analityków. Wskaźniki ekonomiczne są ważne, aby wziąć pod uwagę przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Przy odrobinie badań, będziesz w stanie zmaksymalizować swój portfel.
Wskazówki dla inwestorów
- Jeśli masz problemy z podjęciem decyzji, jak rozdysponować swoje aktywa, rozważ współpracę z doradcą finansowym. Znalezienie odpowiedniego doradcy finansowego, który będzie odpowiadał Twoim potrzebom nie musi być trudne. Darmowe narzędzie SmartAsset w ciągu pięciu minut dopasuje Cię do doradców finansowych w Twojej okolicy. Jeśli jesteś gotowy, aby poznać lokalnych doradców, którzy pomogą Ci osiągnąć Twoje cele finansowe, zacznij już teraz.
- Inwestowanie nie musi być skomplikowane. Spraw, aby Twoje pieniądze pracowały dla Ciebie w zaciszu własnego domu dzięki kontu maklerskiemu online. Wystarczy porównać każdego brokera online przed podjęciem decyzji, który z nich jest odpowiedni dla Ciebie i Twoich celów finansowych.