Viele Finanzplanungskunden zählen das Abtragen von Schulden zu ihren höchsten finanziellen Prioritäten. Schließlich können sie ihr Einkommen viel weiter strecken und mehr sparen, wenn sie kein Geld haben. Jüngste Statistiken zeigen jedoch, dass eine wachsende Zahl von Amerikanern von diesem Ziel weiter entfernt ist als je zuvor. Die Federal Reserve Bank hat kürzlich einen Bericht veröffentlicht, aus dem hervorgeht, dass die Gesamtverschuldung aller amerikanischen Haushalte 2016 so stark gestiegen ist wie seit einem Jahrzehnt nicht mehr und in diesem Jahr wahrscheinlich einen weiteren Rekord aufstellen wird. Aber sind Schulden immer etwas Schlechtes?
Schulden als Vorteil nutzen
Thomas Anderson, ein ehemaliger Investmentbanker und CEO von Supernova Companies, bietet Finanzberatern eine konträre Philosophie, wenn es darum geht, über Schulden zu sprechen. Er ist der Meinung, dass es Schulden und nicht Eigenkapital sind, die einen positiven Unterschied für Kunden machen können.
Andersons neues Buch „The Value of Debt in Building Wealth“ (Der Wert von Schulden beim Aufbau von Wohlstand) postuliert, dass Verbraucher Schulden nicht als Last betrachten sollten, sondern sie als Mittel zum Kauf von Vermögenswerten und zur Reduzierung ihrer Steuerrechnungen annehmen und akzeptieren sollten. Anderson argumentiert, dass die Verwendung von Schulden zur Finanzierung von Investitionen zu höheren Endsalden führen kann als Investitionen, die vollständig mit Bargeld finanziert werden. Er betrachtet Schulden, die einen niedrigen Zinssatz haben, als „bereichernde Schulden“, da diese Schulden es dem Verbraucher erlauben, anderes Geld in Anlagen zu investieren, die im Laufe der Zeit aufgrund der Macht des Zinseszinseffekts eine höhere Kapitalrendite erwirtschaften.
In seinem Buch warnt er Berater, dass diejenigen, die den Faktor Schulden in ihren Empfehlungen ignorieren, ihre Kunden möglicherweise zu kurz kommen lassen. Er untermauert seine Behauptung, indem er drei Haushalte vergleicht: Der erste Haushalt verwendet sein gesamtes verfügbares Einkommen, um Schulden zu tilgen, der zweite zahlt die normalen Raten für seine Schulden und spart etwas Geld, und der dritte Haushalt zahlt nur die Mindestraten für seine Schulden und investiert den Rest.
Der dritte Haushalt ist nach 30 Jahren der Gewinner, weil seine Investitionen im Verhältnis zu seinen Schulden am meisten gewachsen sind. „Das ist der Grund, warum die Entscheidung mit den Schulden wichtiger ist als die Entscheidung mit der Asset Allocation. Es geht darum, wie viel Geld sich über einen langen Zeitraum aufaddiert. Sie können Vermögenswerte finanzieren. Anstatt Geld in einem Haus zu binden, können Sie es in Ihr Portfolio stecken. Fünfunddreißig Jahre Zinseszins mit einem niedrigeren Zinssatz sind leistungsfähiger als zehn Jahre Zinseszins mit einem höheren Zinssatz“, erklärt er. (Für mehr, siehe: Der große Unterschied zwischen guten und schlechten Schulden.)
Wie Berater helfen können
Finanzberater können Einzelpersonen helfen, ihre Schulden durch den Einsatz von Schuldenkonsolidierungskrediten und Rückzahlungsplänen zu verwalten. Diejenigen, die hohe Studentenkreditschulden haben, sollten vielleicht eine Refinanzierung mit einem der neuen, innovativen Studentenkreditunternehmen wie SoFi in Erwägung ziehen, das eine Vielzahl von Stundungsprogrammen sowie Unterstützung bei der Jobsuche und Unternehmensgründung anbietet.
Sie können auch angehenden Hauskäufern helfen, das bestmögliche Angebot für ihre Hypothek zu bekommen und ihnen zeigen, was sie tun müssen, um ihre Kreditwürdigkeit zu verbessern. Kunden, die anspruchsvollere Investoren sind, können auch in Erwägung ziehen, auf Marge zu handeln, um ihre Investitionsgewinne zu hebeln (obwohl dies ein zusätzliches Risiko darstellt).
Das Fazit
Obwohl Schulden von den meisten Menschen als primär schlecht angesehen werden, gibt es Zeiten, in denen ihr Einsatz gerechtfertigt sein kann, um eine höhere Rendite auf Investitionen im Laufe der Zeit zu erzielen. Berater können Einzelpersonen dabei helfen, zu lernen, wann sie Schulden machen und wann sie andere Mittel einsetzen sollten, um finanzielle Ziele zu erreichen. (Für mehr, siehe: So können Finanzberater bei Schulden helfen.)