Muitos clientes de planeamento financeiro classificam o pagamento da dívida como uma das suas maiores prioridades financeiras. Afinal de contas, não ter dinheiro permite-lhes esticar muito mais os seus rendimentos e poupar mais. Mas estatísticas recentes indicam que um número crescente de americanos está mais longe do que nunca deste objectivo. O Federal Reserve Bank publicou recentemente um relatório indicando que em 2016 a dívida total transportada por todas as famílias americanas aumentou mais do que aumentou numa década, e é provável que estabeleça outro recorde este ano. Mas a dívida é sempre uma coisa má?
Taking Advantage of Debt
Thomas Anderson, um antigo banqueiro de investimentos e CEO das Empresas Supernova, oferece uma filosofia contrária aos consultores financeiros quando se trata de falar de dívida. Ele sente que é a dívida e não o capital próprio que pode fazer uma diferença positiva para os clientes. “O maior factor determinante para ter ou não sucesso a longo prazo são as decisões que se tomam em relação à dívida”, diz ele.
O novo livro de Anderson, The Value of Debt in Building Wealth, postula que os consumidores não devem encarar a dívida como um fardo, mas sim abraçá-la e aceitá-la como um meio de comprar bens e reduzir as suas facturas fiscais. Anderson argumenta que a utilização da dívida para financiar investimentos pode produzir saldos finais mais elevados do que os investimentos que são financiados inteiramente com dinheiro. Ele considera a dívida que carrega uma baixa taxa de juros como “dívida enriquecedora”, uma vez que ter esta dívida pode permitir ao consumidor investir outro dinheiro em activos que produzem um maior retorno do capital ao longo do tempo devido ao poder de composição.
No seu livro, ele adverte os consultores de que aqueles que ignoram o factor da dívida nas suas recomendações podem estar a mudar a curto prazo os seus clientes. Ele apoia a sua afirmação comparando três famílias: a primeira família utiliza todo o seu rendimento discricionário para pagar a dívida, a segunda faz os pagamentos normais da sua dívida e poupa algum dinheiro, e a terceira apenas faz os pagamentos mínimos da sua dívida e investe o resto.
A terceira família acaba por ser a vencedora após 30 anos porque os seus investimentos cresceram mais em relação à sua dívida. “É por isso que a decisão com dívida importa mais do que a decisão com afectação de activos. Está a conduzir a quantidade de dinheiro que se compõe durante um longo período de tempo. Pode financiar activos. Em vez de amarrar dinheiro numa casa, pode colocá-lo na sua carteira. Trinta e cinco anos de composição a uma taxa inferior é mais poderoso do que 10 anos de composição a uma taxa superior”, explica ele. (Para mais, ver: The Big Difference Between Good Debt and Bad Debt.)
How Advisors Can Help
Assessores financeiros podem ajudar os indivíduos a gerir a sua dívida através da utilização de empréstimos de consolidação de dívida e planos de reembolso. Aqueles com elevada dívida de empréstimo estudantil podem querer considerar o refinanciamento com uma das novas e inovadoras empresas de empréstimo estudantil, como a SoFi, que oferece uma variedade de programas de adiamento, bem como assistência na obtenção de um emprego e no arranque de um negócio.
P>Pode também ajudar os potenciais compradores de casa a obter o melhor negócio possível na sua hipoteca e mostrar-lhes o que precisam de fazer para melhorar as suas pontuações de crédito. Os clientes que são investidores mais sofisticados podem também querer considerar a negociação com margem, a fim de alavancar os seus ganhos de investimento (embora haja um risco adicional ao fazê-lo).
The Bottom Line
P>Embora a dívida seja vista pela maioria das pessoas como principalmente má, há alturas em que a sua utilização pode ser justificada, a fim de alcançar uma taxa de retorno mais elevada dos investimentos ao longo do tempo. Os consultores podem ajudar os indivíduos a aprender quando utilizar a dívida e quando utilizar outros meios para atingir objectivos financeiros. (Para mais, ver: This Is How Financial Advisors Can Help with Debt.)
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